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基本概况

基金全称建信恒久价值混合型证券投资基金基金简称建信恒久价值混合
基金代码530001(前端)基金类型混合型
发行日期2005年11月07日成立日期/规模2005年12月01日 / 62.019亿份
资产规模8.58亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模12.2411亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人建信基金基金托管人中信银行
基金经理人陶灿成立来分红每份累计0.86元(12次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准75%×MSCI中国A股指数+20%×中债综合指数(全价)+ 5%×1年定期存款利率跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

有效控制投资风险,追求基金资产长期稳定增值。

本基金强调以研究为基础的价值投资,关注上市公司股东价值创造的能力、过程和可持续性,挖掘价值被低估的股票,为基金持有人提供稳定、持续的投资回报。

本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。

1、资产配置策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段,全面评估证券市场当期的系统性风险,并对可以预见的未来时期内预期收益率进行分析与预测。在此基础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的战略配置比例、调整原则和调整范围,并定期或不定期地进行调整。所参考的主要指标包括: (1)宏观经济总体走势。主要包括GDP 增长率等指标; (2)货币与金融指标。主要包括对M2 等货币供应指标以及长期国债的到期收益率指标进行研究与预测; (3)预期的宏观经济政策。该项指标的研究主要由宏观研究团队借助相关分析研究系统,并结合实地调研、综合参考外部相关信息等方式完成。 (4)上市公司总体基本面变动情况。主要包括对上市公司总体业绩预期的调整方向及调整幅度。 (5)其他指标。包括市场信心指标,如股票市场新开户数变动情况等;市场状况指标,如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。本基金管理人将根据对上述指标的研究结果,对市场状况进行综合评价,确定资产配置比例。 2、行业配置策略 进行行业配置时,本基金管理人将主要进行以下几方面的分析研究: (1)行业竞争结构分析。行业内部的竞争结构对于行业长期发展趋势有关键影响,对行业内部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。 (2)行业发展阶段分析。本基金管理人将以行业生命周期理论为基础, 根据行业整体的增长率、销售额、竞争对手数量、产品线分布、利润率水平、定价方式、进入壁垒等多种指标,对各行业处于何种发展阶段进行判断,并据此确定行业的中长期发展前景和盈利状况。 (3)各行业特定指标的分析。各个不同的行业均有一些特定的指标,可以表征行业的总体状况,本基金管理人将对这些指标加以重点考察。 (4)行业景气程度分析。行业景气程度变化亦是影响行业发展趋势和盈利能力的重要因素。而行业景气程度又主要受到宏观经济发展变化的影响。本基金管理人将以对宏观经济的研究判断为基础,根据国家所处经济周期的不同阶段给不同产业或行业的发展造成的差异,并综合考虑行业技术进步、行业政策、行业组织创新、社会习惯的改变和经济的全球化等因素,对行业的景气度作出判断。 本基金管理人在上述分析研究的基础上,对各行业进行综合评级,并确定行业配置比例。 3、个股选择策略 本基金强调对具有良好流动性、价值被低估和重视股东价值的上市公司股票的发掘。在选股过程中,吸收与借鉴美国信安(Principal)金融集团的ISAR模型(以下简称“ISAR模型”),结合中国证券市场实际情况,作进一步优化,以此为基础,构建初选股票池,投资与研究团队对所选择的股票进行研究和确认,形成核心股票池。 (1)流动性筛选 在进行个股选择时,本基金将首先对市场中的各只股票进行流动性筛选,原则上规避流动性欠佳的股票。 (2)优化ISAR模型的定量选股分析 在流动性筛选的基础上,本基金将利用ISAR模型对股票进行排序及评分,评分结果作为选择股票的参考。 ISAR模型包含以下几个方面: A)基本面正在提升 B)基本面提升的可持续性 C)具有吸引力的相对估值 D)投资者预期提升 (3)进一步研究优化 在利用优化后的ISAR模型对股票进行排序、评分并选择股票后,研究团队与投资团队通过实地调研等多种方式,深入地分析上市公司对股东价值的重视程度、公司治理结构、发展战略和战略执行力,以确保所选股票确实具备较高投资价值。经确认后的股票,构成本基金股票投资组合。 4、债券投资策略 本基金的债券投资策略将主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 (1)债券投资组合策略 本基金在综合分析经济增长趋势和资本市场发展趋势的基础上,采用久期控制下的主动性投资策略,并本着风险收益配比最优的原则来确定债券资产的类属配置比例。 在债券投资组合的调整与管理上,本基金综合运用久期管理、期限结构配置、跨市场套利和相对价值判断等组合管理手段进行日常管理。 (2)个券选择策略 在个券选择上,本基金综合运用利率预期、信用等级分析、到期收益率分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益。

1.本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值; 3.基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配; 4.如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配; 5.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担; 6.本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%。基金成立不满3 个月,收益可不分配; 7. 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,投资人可选择获取现金红利或者将现金红利自动转为基金份额进行再投资;本基金分红的默认方式为现金方式; 8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

75%×MSCI中国A股指数+20%×中债综合指数(全价)+ 5%×1年定期存款利率

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益风险特征的基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。