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| 基金全称 | 中银证券内需增长混合型证券投资基金 | 基金简称 | 中银证券内需增长混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 013755（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年10月18日 | 成立日期/规模 | 2021年11月09日 / 3.112亿份 |
| 资产规模 | 0.70亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 1.5892亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中银证券 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 基金经理人 | 刘航 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*35% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金通过科学勤勉的组合管理,分享国内需求增长带来的投资机会,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳定回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金以追求基金资产长期稳定回报为目标,充分考量宏观经济政策、流动性与资金供求、经济基本面、企业盈利趋势、大类资产风险收益比、风险偏好和资本市场运行状况等因素的边际变化,在投资范围内对股票资产的仓位进行动态调整。 股票投资策略 本基金主要投资于受益于内需增长的行业,以分享中国经济长期持续发展和经济增长方式转变所带来的行业投资收益的增长。以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进,是当前我国经济发展的新格局。在复杂的国际形势下,内需已经成为我国经济增长的主要动力。本基金采用自上而下的行业配置策略与自下而上的个股配置策略相结合,评估并挖掘优秀的、受益于中国经济发展、内需增长的上市公司。通过政策分析、产业链上下游调研、财务分析对比综合分析选择行业,通过公司治理、商业模式、核心竞争力、技术创新能力、盈利能力、盈利质量、成长能力等综合分析选择公司。 (1)行业配置策略 本基金将根据行业所处的生命周期、行业的竞争结构、行业的景气程度等,对行业的投资价值进行综合评价,重点配置明显受益于内需增长且投资价值较高的行业,积极把握内需增长所带来的投资机会。 本基金筛选行业的定性因素包括: 1)发展驱动:行业发展的主要驱动力来自国内的投资需求增长、消费需求增长和产业升级需求等。 2)政策导向:行业处于产业趋势上行期,契合时代发展的趋势。 3)景气度:国内下游需求明显增加,行业内公司利润增速高。 4)空间:行业空间足够大,能孕育出一批大体量的龙头公司。 5)渗透率:行业渗透率有较大的上升空间,长期成长空间广阔。 6)竞争格局:行业保持良性的竞争秩序。 本基金筛选行业的定量因素主要是行业景气度。通过计算行业主要公司的销售收入增长率、行业毛利率和净利率、原材料和成品价格指数以及库存率等。通过与历史和市场平均水平进行比较,评判行业的景气度水平。 (2)个股优选策略 中国向内需导向型经济转变以及内需增长在中国经济增长中的作用逐渐增大,将为许多行业在整体上带来良好的发展机遇,但是,在日益成熟的市场经济环境下,对处于该行业的各个上市公司而言,却往往意味着更为激烈的市场竞争,受益于内需增长的程度各不一样。在选定拟配置的重点行业后,本基金将采用自下而上和自上而下相结合的方式,结合定性、定量分析展开深入的基本面研究和上下游实地调研,对于筛选出来的目标公司进行重点投资、持续跟踪。 本基金筛选具体上市公司的定性因素包括: 1)公司治理:公司治理规范透明,股权结构稳定,管理层稳定。 2)商业模式:商业模式清晰,具有可持续性。 3)核心竞争力:公司有独特的竞争优势,且难以模仿、替代或超越。 4)技术创新能力:公司有持续的技术研发创新能力,专利不断增加,核心技术人员稳定。 本基金筛选公司的定量因素包括: 1)盈利能力:ROE、ROIC、毛利率、净利率等。 2)盈利质量:偿债能力、EBITDA/主营业务收入、自由现金流/主营业务收入等。 3)成长能力:EPS增长率、主营业务收入增长率等。 4)技术创新能力:研发投入占比、研发人员数量与效率、专利数量等。 (3)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。
1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的该类别基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同;本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金。