运营管理服务费是运营管理机构受托开展基础设施项目运营管理服务所收取的合理回报,包括基础服务费A、基础服务费B和浮动服务费。运营管理服务费由基金管理人发起,通过项目公司列支并支付给运营管理机构。
(1)基础服务费A
基础服务费A为运营管理机构为本项目提供运营管理服务发生的必要成本,主要为人工成本及相关税费。
人工成本包括为保障不动产项目正常运营管理所支出的职工薪酬、差旅交通费等。2026年,基础服务费A为2,620.20万元(不含税),增值税率为6%,含税金额为2,777.42万元;2027年及以后,基础服务费A每年较上年增长3%;特别地,2044年及2045年1-11月,根据机组退役情况确定基础服务费A金额。
若某一年度运营管理机构提供运营管理服务的期间不足一年的,则计算上述费用时应根据该年度运营管理机构提供运营管理服务的天数占该年度总天数的比例进行折算。
基础服务费A应在年度运营预算中列明,并按照《运营管理服务协议》约定的预算内支出管理条款约定的程序由项目公司在每个季度初的10个自然日内向运营管理机构支付该季度的基础服务费。
(2)基础服务费B
基础服务费B为项目公司年度净收入2的4%。基础服务费B为含增值税的费用。计算基础服务费B之目的,项目公司年度净收入2=营业总收入-营业总成本(不考虑基础服务费B、浮动服务费、折旧、摊销、因股东借款产生的财务费用)-资本性支出=项目公司年度净收入1+基础服务费B。为避免疑义,除资本性支出为含税金额,其余科目为不含税金额。
若某一年度运营管理机构提供运营管理服务的期间不足一年的,则计算上述费用时应根据该年度运营管理机构提供运营管理服务的天数占该年度总天数的比例进行折算。
基础服务费B按年度予以支付。运营管理机构应在项目公司年度审计报告出具且根据浮动服务费调整(如需)的基础服务费B金额经基金管理人确认后15个工作日内,按照项目公司的要求向项目公司开具增值税专用发票,项目公司在收到运营管理机构提供的发票后15个工作日内向运营管理机构支付基础服务费B。
(3)浮动服务费
浮动服务费=该年度项目公司年度净收入1×浮动服务费率。其中,
a)项目公司年度净收入1=营业总收入-营业总成本(不考虑浮动服务费、折旧、摊销、因股东借款产生的财务费用)-资本性支出,为避免疑义,除资本性支出为含税金额,其余科目为不含税金额;2025年度项目公司净收入1以“基础设施项目评估基准日(即2025年6月30日)至2025年末期间”对应的净收入计算,若该公式因为项目公司财务报表科目发生变化需要调整的,需由项目公司、运营管理机构、华泰资管书面达成一致意见。
为免疑义,上述公式中“营业总收入”包含该年度项目公司依据《财政部国家税务总局关于风力发电增值税政策的通知》(财税〔2015〕74号)、《关于调整风力发电等增值税政策的公告》(财政部海关总署税务总局公告2025年第10号)等规定享有的风力发电增值税即征即退50%税收优惠产生的收益。
b)浮动服务费率依据项目公司运营业绩完成率指标的完成情况来确定。为有效激励运营管理机构勤勉尽责并努力提升基础设施项目运营水平,《运营管理服务协议》根据运营业绩完成率的情况设置双向的激励管理机制。运营业绩完成率含义以及浮动服务费率的对应关系如下:
表23-1:运营业绩完成率含义以及浮动服务费率的对应关系
含义 考核标准
自2026年度起,年度运营业绩完成率=根据项目公司年度审计报告计算的项目公司年度净收入1/根据基金初始发行的基础设施项目资产组组合项目资产评估报告计算的项目公司年度净收入1(2025年度运营业绩完成率按照“评估基准日至2025年末期间”对应的项目公司净收入1/基础设施项目资产组组合项目资产评估报告计算的项目公司净收入数值计算)(1)当X≥120%时,浮动服务费=实际业绩与目标业绩的差额×10%;(2)当110%≤X< 120%时,浮动服务费=实际业绩与目标业绩的差额×7%;(3)当100%≤X< 110%时,浮动服务费=实际业绩与目标业绩的差额×4%;(4)当90%≤X< 100%时,浮动服务费=实际业绩与目标业绩的差额×4%;(5)当80%≤X< 90%时,浮动服务费=实际业绩与目标业绩的差额×7%;(6)当X< 80%时,浮动服务费=实际业绩与目标业绩的差额×10%。其中,X为运营业绩完成率。
若某一年度运营管理服务机构提供服务的期间不足一年的,则浮动服务费应根据该年度提供运营管理服务的天数占该年度的天数进行折算。
c)浮动服务费的支付
浮动服务费按年度予以支付。浮动服务费为正时,运营管理机构应在项目公司年度审计报告后向基金管理人提交浮动服务费的计算结果及计算过程,经基金管理人确认后的15个工作日内,按照项目公司的要求向项目公司开具增值税专用发票(增值税税率为6%,如遇税率变化,按不含税金额不变原则开票),项目公司在收到运营管理机构提供的发票后15个工作日内向运营管理机构浮动服务费。浮动服务费为负时,由项目公司在支付该年度基础服务费B时扣减对应计算金额,直至将基础服务费B扣减为0。