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| 基金全称 | 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华商大盘量化精选混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 630015（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2013年02月28日 | 成立日期/规模 | 2013年04月09日 / 3.816亿份 |
| 净资产规模 | 1.62亿元（截止至：2026年06月30日） | 份额规模 | 0.6689亿份（截止至：2026年06月30日） |
| 基金管理人 | 华商基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 基金经理人 | 艾定飞 | 成立来分红 | 每份累计0.68元（4次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*95%+上证国债指数收益率*5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要以数量化投资技术为基础,并与基本面研究紧密结合,充分发挥各自在投资决策过程中的优势,努力把握市场长中短各期投资机会,在严格控制风险的前提下,实现基金资产的持续稳健增长。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
1.大类资产配置策略 本基金坚持"自上而下"的系统风险模型判定策略和"自下而上"的股票投资策略相结合的原则,并辅以定性分析。首先基于系统风险模型来判定中短期市场风险,以此来控制投资组合仓位和采用股指期货择时对冲策略;结合量化股票分析系统来选择股票,并辅以基本面研究分析个股做二次确认;对于模型所选出的并得到基本面研究支持的股票,再对其进行技术形态和统计指标分析来做个股择时;最后对满足条件的股票进行投资。 我们从多个维度对市场系统风险进行量化判别,考量的维度主要包括: (1)宏观经济因素。包括国际资本市场宏观经济数据的变化、国内CPI和PPI的变化、货币供给与需求水平的变化、利率水平的变化以及市场对以上因素的预期等; (2)政策预期因素。包括财政和货币政策以及与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响及市场对这些因素的预期等; (3)市场行业因素。包括行业的盈利周期和环境的变化、行业内主要上市企业的盈利变化以及市场对行业变化的预测等; (4)量化指标因素。包括统计信息学角度出发的信息熵值(Entropy)的变化、分形理论出发的市场模式(pattern)的变化、金融物理学角度出发的金融泡沫统计指标的变化、市场微观结构出发的分析师一致预期分歧的变化和趋势等。 2.股票投资策略 本基金采用"自下而上"的量化投资系统选择股票,并辅以"定性"的基本面研究来二次确认。在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正,优化股票投资组合。 A.量化择股系统主要包括以下策略: (1)多因子模型策略。因子主要包括公司基本面信息、市场一致预期和微观价格数据等。根据市场风格的变化,构建与之匹配的因子,并主动调整因子权重。 (2)个股统计分析策略。包括分析个股的各种量价的微观结构与统计特性。 (3)统计套利策略。对股票的投资价值进行统计评估,充分利用市场中股票价格与价值的偏差。 (4)定向增发套利策略。投资于多个定向增发项目以分散非系统性风险,同时利用股指期货套期保值。 (5)事件驱动策略。分析重大政策事件、产业资本变化等因素对未来股价变化的影响。 B.股票投资分为以下三步: (1)建立初选股票池 a)基于总市值不低于20亿元或流通市值不低于15亿元筛选出的大盘股; b)基于量化股票择股模型来筛选的非大盘股。 (2)建立备选股票池 进入备选股票池的股票一般具有如下特征: a)所属行业竞争优势明显,发展状况良好; b)在量化模型指标、基本面以及技术形态上都具有更好的投资价值。 (3)投资组合管理 基金经理将综合考虑量化模型的判断结果和研究团队的建议,动态优化投资组合。 C.本基金的投资组合中大盘股的投资比例不低于股票资产的80%。在行业配置方面,本基金以"自上而下"和"自下而上"相结合的方式。 3.债券投资策略 本基金债券投资采取自上而下的投资策略,主要包括: (1)久期管理是根据对宏观经济发展状况、债券市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期; (2)期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构; (3)个券信用风险管理是指根据发债主体的各方面经营状况进行评估,确定发行人信用状况。 4.股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则参与股指期货的投资。在预测市场风险较大时,应用择时对冲策略进行套期保值。 5.其他投资品种投资策略 权证投资策略:本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。 资产支持证券投资策略:从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素五个方面综合定价。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 4 次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%;若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。