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| 基金全称 | 华安宏利混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华安宏利混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 040005（前端）、041005（后端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2006年08月04日 | 成立日期/规模 | 2006年09月06日 / 16.842亿份 |
| 资产规模 | 21.83亿元（截止至：2023年12月31日） | 份额规模 | 3.5049亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 华安基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 王春 | 成立来分红 | 每份累计0.62元（3次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*90%+同业存款利率*10% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
通过持续获取价格回归价值所带来的资本收益,以及分红所带来的红利收益,实现基金资产的稳定增值。
1、以大盘价值股、大盘红利股为主 本基金按股票流通市值的大小将我国上市股票分为大盘股、中盘股、小盘股,其中大盘股票指的是在国内市场中流通市值排名在前30%的股票。基金经理将重点投资于大盘股中"安全边际"较大的股票或者具有持续分红能力的股票,从而以较低风险获取价值发现的收益,享受持续分红带来的稳定股息收入。 2、集中投资和组合投资相结合 在充分研究的基础上,对具有价值的优质股票适当集中投资。同时,本基金也将通过合理的组合投资策略以管理可能出现的其它风险,根据股票市场中个股的风险收益特征及其相互关系,动态地调整各类股票的比例,进行科学的组合投资,实现风险确定时的收益最大化。 3、注重安全边际 本基金通过国际通行的价值投资理论与我国证券市场实践的结合,提出一系列符合我国市场特点的证券估值指标,在合理预测的基础上,确定证券的价值,选择安全边际较大的证券作为基金投资的备选对象。
本基金为混合型基金,基金管理人也可以根据市场的实际情况适当投资于国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法构建投资组合,并在投资流程中采用公司开发的数量分析模型进行支持,使其更为科学和客观。 1、宏观经济分析 由于本基金是混合型的基金,因此,宏观经济分析在基金投资中的作用除了确定股票资产的配置比例外,重点在于考虑不同市场状况下股票资产的投资战略导向,积极寻找各种可能的投资机会,并对价值分析过程中的重要参数和指标进行确认。 2、行业配置 在整体的资产配置策略确定后,本基金将进行行业配置。基金将深入分析不同行业自身的周期变化和在国民经济中所处的位置,确定本基金重点投资的行业。在行业配置的过程中,基金将利用分类行业模型和公司有关研究部门的分析结果提供决策支持,动态地建立起一个包含所有行业的系统,数量化地分析各行业与整体经济变动的相关性及各行业自身的周期性,判断和预测行业的相对价值,以及不同行业之间的估值水平差异。 在行业配置阶段,本基金重点做以下考虑: (1)重点关注增长率不低于同期国内GDP增长率的行业; (2)重点关注具有较大市值的行业; (3)重点关注价值低估的行业; (4)重点关注具有持续分红能力的行业; (5)适当配置或调节经济周期敏感性资产的比例。 3、个股选择 在整体资产配置策略和行业配置决定后,基金经理将对股票库中个股进行分类和筛选,对上市公司的预期收益和风险做出评级,对重点公司建立财务模型,预测其未来几年的经营情况和财务状况,在此基础上对公司股票进行估值,以决定是否纳入本基金的投资范围。 在个股选择的过程中,基金将充分利用华安开发的各类股票估价模型和公司有关研究部门的分析结果提供决策支持,对影响市场和股票价格变动的诸多因素考察,获取股票内在价值的相关参数,动态地建立起个股分析体系,对个股风险特征、预期收益、预期分红、与行业和整体市场相关性进行量化,判断股票的内在价值。 4、组合构建 在构建投资组合时,基金经理将考虑以下因素: (1)个股的相关性矩阵。组合经理通过个股间的相关性矩阵分析,在精选个股的基础上达到分散投资从而分散风险的目标; (2)个股买卖的时机和操作周期。组合经理根据数量分析小组的模型分析和自身判断,选择合适的市场时机和个股的价格拐点,在预期的操作周期内完成投资组合的构建。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 其它投资策略 本基金将审慎投资于中国证监会批准的其它金融工具,以减少基金资产的风险并提高基金的收益。 归因分析 本基金通过归因分析确定基金业绩贡献的构成,为以后的组合调整提出方向。 (1)单阶段基金超额收益来源分解分析。 (2)多阶段基金超额收益来源分解分析。 基金建仓期 本基金的建仓期一般情况下为6个月,将根据实际情况进行调整。
1、本基金的同一类别内每份基金份额享有同等分配权; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值; 3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的各类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额。 4、本基金收益每年最多分配四次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%; 5、本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益自动转为相应类别的基金份额进行再投资;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金,基金份额计算结果四舍五入,保留至0.01份;基金份额持有人可对本基金A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的分红方式,同一投资者持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,基金登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 6、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 7、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配; 8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险投资品种。