投资目标

本基金通过资产配置及基金精选策略,在控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资理念

暂无数据

投资范围

投资组合比例摘要：投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于基金资产的80%,投资于交易型开放式证券投资基金(以下简称“ETF”)的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金投资于股票(含存托凭证)、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比例合计占基金资产的20%-70%,其中投资于港股通标的股票的资产不超过股票资产的50%。本基金投资于QDII基金和香港互认基金的投资比例合计不得超过基金资产的20%;本基金持有的货币市场基金占本基金资产的比例不得高于15%。本基金保持的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一: 1、基金合同约定股票资产(含存托凭证)投资比例不低于基金资产60%的混合型基金; 2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含公募REITs基金、QDII基金、香港互认基金、商品基金(包括但不限于商品期货基金和黄金ETF,下同)及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)及存托凭证、港股通标的证券(股票、ETF)、债券(包括国内依法发行的国债、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、公开发行的次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券(含证券公司发行的短期公司债券)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

1、资产配置策略 本基金采用自上而下的策略,通过对宏观经济基本面(包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等)的分析判断,和对流动性水平(包括资金面供需情况、证券市场估值水平等)的深入研究,并结合国内外先进资产配置理念,在传统经典量化资产配置模型的基础上进行优化,定期进行归因监控及时动态调整。资产类别的适度分散可以有效降低组合内资产的相关性,降低单一资产下的系统性风险和其他相关风险。 2、基金投资策略 (1)ETF投资策略 对于ETF基金,本基金主要通过其跟踪业绩比较基准的情况以及配合市场、行业板块轮动等进行优选配置,力求增强投资回报。本基金将综合考虑市场代表性、运作时间、基金规模、场内流动性、场内折溢价、跟踪误差、信息比率以及费率水平等指标,选择适合的标的进行配置。 (2)其他基金投资策略 对于权益类基金,重点参考基金规模、历史年化收益率、是否开放申购赎回等因素,选择长期业绩优秀的基金进行投资;在混合基金选择上,考虑到混合基金投资仓位的变化、基金投资风格、投资标的等因素,将重点选择业绩优异、风格鲜明、风险控制较好的基金进行投资。 对于固定收益类基金,货币市场基金将主要从收益水平、基金规模、流动性水平、赎回机制等方面进行考量;债券基金将根据投资范围、期限结构、信用等级等信息,对债券基金进行分类,在此基础上,综合基金的运作时间、基金规模、风险收益指标、历史信用风险事件、费率水平、运作周期、是否开放申购赎回等因素优选基金。 对于商品型基金,将作为本基金分散资产类别风险、获取因发生地缘事件而出现的投资机会的基金品种。 对于公募REITs基金,本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、公募REITs基金底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs基金的投资价值进行深入研究。 3、股票投资策略 (1)A股投资策略 定性分析方面,本基金将重点考虑公司所处行业的市场前景、公司在行业产业链中的地位、产品创新及研发能力、公司未来的成长空间、盈利模式、产品布局及公司的管理层等。 定量分析方面,本基金将采用ROE、营业收入增长率、盈利增长率等增长性指标及市盈率、市净率、市现率、市销率等相对估值指标,来综合评估企业的投资价值。 (2)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 (3)港股通投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,将重点关注:A股稀缺性行业和个股,包括优质中资公司、A股缺乏投资标的行业;具有持续领先优势或核心竞争力的企业;符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股;与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 4、债券投资策略 本基金将以价值分析为主线,主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。在券种选择上,以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。 5、可转换债券和可交换债券投资策略 对于可转换债券和可交换债券的投资,本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分析、债券条款分析,选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资。 6、衍生品投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以风险对冲主要目的,并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定,参与信用衍生品投资。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。 7、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。

分红政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金的收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的持有期限,按该原份额的持有期限计算; 3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的两类基金份额净值各自减去对应每单位基金份额收益分配金额后均不能低于面值; 4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后,可对基金收益分配的有关业务规则进行调整,并及时公告。