投资目标

在严格控制组合风险的前提下,灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,追求超越基金业绩比较基准的资产长期稳健增值。

投资理念

暂无数据

投资范围

投资组合比例摘要：本基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%;投资于交易型开放式证券投资基金(包含QDII、商品期货、黄金等交易型开放式证券投资基金,以下简称“ETF”)的比例不低于非现金基金资产的80%;投资于货币市场基金的资产占基金资产的比例不高于15%;投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%;本基金投资于股票(含存托凭证)、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金等权益类资产合计占基金资产的比例为60%-95%;本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 上述计入权益类资产的混合型基金需至少符合下列条件之一:(1)基金合同约定股票(含存托凭证)资产投资比例不低于基金资产的60%;(2)根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例均不低于60%。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(以下简称“证券投资基金”,包含QDII基金、香港互认基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF,下同)、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))的基金份额、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他中国证监会核准或注册发行的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

资产配置策略 本基金的资产配置策略以多元资产配置为核心,基于宏观、政策及市场分析的定性研究,同时结合定量分析的方法,对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定权益类、固定收益类、商品类、现金类等大类资产之间的中长期配置权重及调整区间。本基金将紧密跟踪市场环境的变化,结合组合绩效归因分析,对资产配置进行适时调整和优化。 股票投资策略 本基金在行业分析的基础上,会更加侧重用自下而上的方法精选个股。通过对上市公司的深度调研和分析,理清发展脉络,发现成长价值,在注重安全边际的基础上挑选具有长期竞争力的优质公司。重点在于以下几个方面: (1)定性分析:包括企业核心竞争优势、公司治理结构、管理层战略规划能力和经营团队管理能力等方面。 (2)定量分析:包括财务分析、市场占有率、盈利能力和成长能力等。主要参考业务收入增长率、利润增长率、净资产收益率(ROE)、毛利率等成长和盈利性指标。 (3)纵向比较:研究行业发展历史和公司发展历史,从而判断公司未来的发展前景。 (4)横向比较:对所研究上市公司的竞争对手、上下游关系进行比较分析,从而判断投资标的的价值。 基金投资策略 (1)ETF投资策略 在确定大类资产配置基础上,本基金将主要选择投资于ETF以构建投资组合。具体操作方面,本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式,选择优质的ETF进行投资,并进行持续的跟踪评估。考察的维度主要包括: ①业绩分析:包括跟踪标的、跟踪误差、信息比率、基金费率等; ②流动性分析:包括基金规模、场内流动性、场内折溢价情况等; ③管理能力:包括基金公司团队配置、基金经理管理经验等。 (2)其他基金投资策略 对于不同类别的公募基金,除分析基金管理人、基金经理等因素外,本基金将分别按照不同的指标进行筛选,其中: 对于货币型基金,主要从基金规模、流动性、风险、收益率等层面进行评估,以满足流动性管理要求为主。 对于指数型权益类基金,主要从基金所跟踪标的指数的走势研判及特征、跟踪误差、基金规模等方面来考量。 对于主动型权益类基金,主要运用多维度的基金评价分析方法,精选中长期业绩优秀且具有持续性、投资风格稳定的基金进行投资。 对于固定收益类基金,除分析基金的长中短期投资业绩、收益率波动性、最大回撤、风险调整后收益等指标外,还将结合市场利率、收益率曲线和信用利差变动趋势的判断,分析组合的久期、杠杆水平以及信用风险暴露度。 对于商品基金,主要选择具备有效抵御通胀,与其他资产相关性较低的商品进行配置,主要通过基金规模、费率、流动性、代表性,对商品基金市场表现及管理水准进行评价,择优投资并合理控制风险。 对于公募REITs,本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济等多个因素的研究预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时在严格控制风险的情况下,综合运用多个策略和研究方法,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金将综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资,力争获取超额收益。 债券投资策略 本基金在保障流动性的基础上,有效利用基金资产进行债券投资,以提高基金资产的投资收益。本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略,构建债券投资组合。

分红政策

1、本基金在符合基金分红条件的前提下,可进行收益分配,每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,红利再投资形成份额的持有期按原份额的持有期计算,即红利再投资所形成的基金份额的最短持有期到期日与原基金份额的最短持有期到期日保持一致。若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经履行适当程序后,可以调整以上基金收益分配原则,并于变更实施日前在规定媒介上公告,而无需召开基金份额持有人大会。