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| 基金全称 | 金鹰年年邮享一年持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 金鹰年年邮享一年持有债券D |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 022230（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2024年09月26日 | 成立日期/规模 | 2024年09月27日 / -- |
| 净资产规模 | 0.00亿元（截止至：2025年12月31日） | 份额规模 | 0亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 金鹰基金 | 基金托管人 | 邮储银行 |
| 基金经理人 | 龙悦芳、倪超 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.16%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） | 最高申购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险及保持良好流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的当期收益和长期回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、次级债、永续债、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币政策和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、流动性和风险收益特征的变化,据此确定投资组合中各类资产的配置比例并根据市场环境变化动态调整。股票投资策略 本基金将适度参与股票资产投资,通过定性与定量相结合的积极投资策略,自下而上地精选A股标的股票当中价值被低估并且具有良好基本面的股票,力争实现股票投资组合的长期稳健增值。 1、定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司:(1)受益于经济转型升级、分享改革红利;(2)所处行业符合国家战略发展方向,并且在行业中具有显著竞争优势;(3)商业模式清晰,经营壁垒较高,具备一定的核心竞争力;(4)公司治理结构良好、管理层能力突出且稳定,具备高管及核心员工的激励机制,信息披露公开透明;(5)具有良好的创新能力。 2、定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标、估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。(1)成长性指标包括营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等;(2)财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等;(3)估值指标包括市盈率(PE)、市净率(PB)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 3、投资组合构建与优化 基于基金组合中个股的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中个股的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出个股。债券投资策略 在大类资产配置的基础上,本基金将综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,并据此确定债券资产的久期配置、类属配置、期限结构与个券选择。力争做到保证基金资产的流动性、把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,精选个券,控制风险,提高基金资产的使用效率和投资收益。 1、久期配置策略 本基金将通过对国内外宏观经济变化趋势、经济周期和政策动向进行分析,预测未来收益率曲线走势,确定债券组合久期,并动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高债券组合的总投资收益。 2、类属配置策略 本基金将根据各具体债券的风险收益比、信用利差、流动性利差、债项评级及相对价差收益等特点,研究各类具体信用类债券的投资价值,在此基础上结合各细分种类债券供需状况、风险与收益率变化等因素谨慎进行类属配置。 3、期限结构配置策略 本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判,在长期、中期和短期债券之间进行配置,适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合,以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 4、个券选择策略 (1)利率债投资策略 本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定利率债投资品种。 (2)信用债投资策略 本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,依据不同信用债发行主体所处行业未来发展前景及其自身在行业内的竞争能力,对不同发行主体的债券进行内部评级分类。在实际投资中,本基金将结合个券流动性、到期收益率、税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择,以平衡信用债投资的风险与收益。 本基金投资于评级为AAA的信用债比例占信用债资产的100%。除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级,短期融资券、超短期融资券采用主体评级,如有担保,以主体评级和担保方评级孰高确认。若某只信用债在本基金持有期间评级下降,本基金应在评级报告发布之日起3个月内卖出该债券。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的多家评级机构出具的债券信用评级,当超过一家信用评级机构对同一债券评级时,遵循孰低原则确定其信用评级。所指信用债券包括金融债(不包括政策性金融债)、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券。 5、杠杆策略 本基金将在对资金面进行综合分析的基础上,比较债券收益率、存款利率和融资成本,判断利差空间,在风险可控的情况下,力争通过杠杆操作提高组合收益。 6、信用利差曲线策略 信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差,因此信用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。本基金通过关注信用利差的变化趋势,精选利差趋向缩小的类属品种及个券。在信用利差曲线的分析上,本基金将重点关注经济周期、国家或产业政策、发债主体所属行业景气度、债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性等因素对信用利差的影响,进而进行信用债投资。国债期货投资策略 本基金参与国债期货交易,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。资产支持证券投资策略 本基金将综合运用资产配置、久期管理、收益率曲线、信用管理和个券α策略等策略积极主动进行资产支持证券产品投资。本基金管理人将坚持风险调整后收益最大化的原则,通过信用资质研究和流动性管理,遵守法律法规和基金合同的约定,严格控制投资风险,确保本金相对安全和基金资产具有良好流动性,以期获得长期稳定收益。
1、由于本基金A类基金份额、D类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配原则进行调整。
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益理论上高于货币市场基金,低于股票型基金、混合型基金。