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| 基金全称 | 嘉合胶东经济圈中高等级信用债一年定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 嘉合胶东经济圈中高等级信用债一年定开发起式 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 016203（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2022年11月28日 | 成立日期/规模 | 2022年12月08日 / 9.100亿份 |
| 资产规模 | 11.02亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 10.5733亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 恒丰银行 |
| 基金经理人 | 李超 | 成立来分红 | 每份累计0.03元（2次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.40%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数收益率*80%+中债综合全价(总值)指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险并保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、证券公司短期公司债券、中期票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 本基金不参与股票、可转换债券、可交换债券和国债期货的投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 (一)封闭期投资策略 1、资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资金供需情况的研究,把握大类资产的预期收益率、利差水平、风险水平,在有效控制风险的基础上,动态调整基金大类资产的投资比例,力争为基金资产获取稳健回报。 2、胶东经济圈中高等级信用债的界定 胶东经济圈中高等级信用债指债券发行人注册地位于青岛市、烟台市、威海市、潍坊市和日照市等城市、信用评级在AA+及以上的发行人的存续信用债券,并且剔除钢铁冶炼、基础化工品等行业的发行人及其债券。 本基金将对胶东经济圈中高等级信用债债券市场情况进行持续跟踪,若未来政府有权部门调整对于胶东经济圈的认定,在不改变投资目标的前提下,本基金将履行适当程序后,对可投资的胶东经济圈中高等级信用债债券动态调整,并在更新的招募说明书中进行公告,无需召开持有人大会。 3、久期策略 本基金将通过宏观经济变量和宏观经济政策等进行定性及定量分析,进而对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断。当预期市场利率水平将上升时,适当降低组合的久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 4、信用债券投资策略 信用类债券(含资产支持证券,下同)是本基金重要投资标的,本基金将主要投资于胶东经济圈中高等级信用债,信用风险管理对于提高债券组合收益率至关重要。本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、公司业务状况、公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险,确定信用类债券的信用风险利差,有效管理组合的整体信用风险。同时,本基金将运用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系,对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 本基金买入信用债的信用评级不得低于AA+,除短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级外,本基金对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债项评级。本基金投资于信用评级为AAA的信用债的比例不低于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA+的信用债的比例不超过信用债资产的50%。若无债项评级的,参照主体信用评级。以上评级中评级公司不包含中债资信。 本基金持有信用债券期间,如果其评级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得信用债投资不再符合上述约定,基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内进行调整至符合上述比例约定。 本基金所指信用债券包括金融债(不含政策性金融债)、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、公开发行的次级债、资产支持证券等,除国债、央行票据、地方政府债和政策性金融债之外的非国家信用担保的债券。 5、证券公司短期公司债券投资策略 本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。 6、类属配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异,债券资产有必要配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置,以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。 7、个券选择策略 本基金根据债券市场收益率水平,在综合考虑债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素的基础上,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。在确定债券组合久期之后,本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析,结合税收差异、信用风险分析、利差分析以及交易所流动性分析,判断个券的投资价值,以挑选风险收益相匹配的券种,建立具体的个券组合。 8、杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 (二)开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
1、本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或中国证监会另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后可调整基金收益分配原则和支付方式,无需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。