运营管理机构的服务报酬按如下标准计算:运营管理服务费=基础管理费+浮动管理费。其中基础管理费包括基础管理费A和基础管理费B。
(1)基础管理费A
基础管理费用于支付运营管理机构因提供运营管理服务所产生的相关成本而应支付给运营管理机构的基本费用,采取定额包干负责模式,按可供测算模型对应的结果测算,按期支付。
(2)基础管理费B
基础管理费B按净收入的5%计算,但基础管理费B的收取不得导致支付基础管理费B后项目公司经营业绩低于目标业绩。如实际经营业绩超过目标经营业绩的比例小于5%,则相应调降基础管理费B的金额,以确保不会因为支付基础管理费B而使经营业绩低于目标经营业绩。
净收入=营业收入+营业外收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-研发费用-资产/信用减值损失-营业外支出。
在计算经营业绩时,所列计算项均不含增值税额,且折旧及摊销、利息费用及利息收入在成本费用中剔除。目标经营业绩基于《可供分配金额测算报告》及对应底稿计算,实际经营业绩以审计报告为基础计算。为免疑义,基础管理费B的支付不应导致项目公司实际经营业绩低于目标经营业绩。
(3)浮动管理费
浮动管理费为双向对等的激励机制,将运管机构利益与份额持有人利益绑定。
当实际经营业绩扣除基础管理费B后,余额仍超出当年度目标经营业绩的情况下,则运营管理机构有权收取浮动管理费,体现为对运管机构的奖励。当实际经营业绩等于或小于目标经营业绩时,浮动管理费为负数,体现为惩罚,项目公司有权在次年的基础管理费A中对相应差额进行扣减,直至将基础管理费A全额扣除。
奖励/惩罚系数根据实际偏离程度决定,如偏离程度为10%以内,系数为±5%;如偏离程度超过10%,系数为±15%。如所属付费期间不是一个完整年度的,不计算或支付基础管理费B和浮动管理费。
运营管理服务费的具体安排参见招募说明书“第十八部分基础设施项目运营管理安排”之“二、基础设施运营管理安排”之“(四)费用收取”。