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| 基金全称 | 富兰克林国海中国收益证券投资基金 | 基金简称 | 国富中国收益混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 450001（前端） | 基金类型 | 混合型-平衡 |
| 发行日期 | 2005年04月11日 | 成立日期/规模 | 2005年06月01日 / 6.717亿份 |
| 资产规模 | 9.42亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 7.5736亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 国海富兰克林基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 徐荔蓉 | 成立来分红 | 每份累计1.21元（13次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数*40%+中债国债总指数(全价)*55%+同业存款息率*5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托,在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下,通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券,达到基金资产稳健增长的目的,为投资者创造长期稳定的投资收益。
现金分红是确定上市公司投资价值的重要指标。国际经验表明,长期稳定的现金股息是衡量上市公司投资价值的重要标志;国内经验也显示,高现金分红公司的股票投资收益显著高于低现金分红公司。本基金将重点关注那些运营状况健康、治理结构良好并且有稳定的现金分红政策的上市公司;同时,在债券选择方面,坚持收益率与流动性相结合的原则;在有效控制债券投资风险的前提下,谋求债券持续、稳定的收益,从而为投资者赚取长期而稳定的投资回报。
本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票(含存托凭证)、债券以及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具,其中,股票投资范围包括所有在国内依法公开发行上市的A股;债券投资范围包括国内国债、金融债、企业债和可转换债券等。
资产配置策略 资产配置策略对基金资产的管理具有重要影响。一般情况下,投资决策委员会负责基金资产的配置策略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持,基金经理和研究部总监参加。 本基金通常以每个季度为一个调整周期,在资产配置分析会上,对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议的调整报告,供委员会讨论,形成最终结论,投资总监在投资决策委员会的授权下,根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。 在具体管理过程中,资产配置同时采用“自上而下”和“自下而上”的方法。 “自上而下”的配置过程主要使用数量分析方法,按照下表中的因素(由A到E)依次进行分析。 表:影响资产配置的多种因素 (A)宏观因素 (C)新兴市场动态 国内GDP和GNP 相对于美国市场的风险溢价 固定资产投资(政府和个人) 市场周期 对外贸易 (D)技术因素 资本账户和国际收支平衡账户 不同等级资产的相对价值 国内PPI和CPI 资本市场融资要求 财政赤字和政府财务政策 资金流动(国内市场和国外市场) 货币政策和利率 (E)配置决策 (B)美国市场动态 分析现实的变化和趋势 联邦储备利率政策 预测关键的经济指标 货币政策 关注利率政策 其他相关重要指标 关注国内市场动态 “自下而上”策略主要考虑下表中的决定因素。 表:“自下而上”策略需要考虑的决定因素 衡量尺度 影响因素 影响因素的特点 变化 整体预估业绩向上调整幅度 如果业绩向上调整的公司数量在增加,那么市场上升的动力会增强。 估值 市场估值水平 当市场估值水平偏低,投资者青睐股票市场。 题材 有明确题材的行业数量 如果市场中有明确题材的行业的数量在增加,那么市场中的行业趋势会走强。 机会 强力买进的公司数量 如果市场中可以被建议强力买入的公司数量在增加,那么市场中的机会会更大,对于股票来说是正面影响。 资产配置策略则在综合考虑“自上而下”和“自下而上”两种策略的基础上,确定最终的选择标准(如下表所示)。 表:资产配置的最终选择标准 对市场的判断 机会型 中性 进取型 乐观 股票比例 20%-30% 40% 50% ≥60% 自上而下 低于经济增长趋势,轻微恶化 中性/趋势性同步 好转 高于经济增长趋 自下而上 审慎-机会 中性 进取 乐观 结论 市场修正,风险性市场;趋势向经济周期,个别机会。 中性;趋势性增长 市场向上反转;经济复苏 牛市;经济强劲复苏。 股票选择策略 为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球化标准,股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后,股票分析员以行业整体趋势为背景,寻找最契合所在行业发展趋势的公司,并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素;通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。 存托凭证投资策略 在严格控制风险的前提下,本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究分析,从而选择有比较优势的存托凭证进行投资。
1、基金收益分配比例按有关规定制定; 2、本基金每年收益分配次数最多为4次,年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的75%; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配; 6、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月则不进行收益分配; 7、基金收益分配后每一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 8、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 9、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。