投资目标

本基金通过将资产分别配置于权益类资产和其他资产,控制投资组合的风险收益水平,并通过优选各类型公开募集证券投资基金构建组合,力争获取超越业绩基准的收益,实现养老资产的长期稳健增值。

投资理念

暂无数据

投资范围

投资组合比例摘要：本基金投资于证券投资基金(含QDII基金、香港互认基金)的比例不低于基金资产的80%。本基金投资于股票(含存托凭证)、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不得超过基金资产的60%;本基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%;投资于商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资比例合计不得超过基金资产的10%;投资于QDII基金、香港互认基金的投资比例合计不得超过基金资产的20%;投资于货币市场基金的投资比例合计不得超过基金资产的15%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(以下简称“证券投资基金”,包括QDII基金、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，本基金的下滑曲线模型,以人力资本理论和资本市场假设为基础,同时对跨生命周期的投资、消费进行了优化求解。随着目标日期时间的临近,权益类资产的投资比例逐步下降,同时固定收益类资产的配置比例逐步提高。

资产配置策略 本基金属于养老目标日期基金。本基金的大类资产配置根据下滑曲线进行调整,对权益类资产和固定收益类资产进行动态配置。随着投资目标日期的临近,本基金的投资风格从“进取”逐步转变为“保守”。 股票投资策略 本基金对股票的投资,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的策略,对上市公司的行业发展趋势、成长性与投资价值进行权衡,根据实体经济运行、产业发展趋势、上下游行业运行态势等观察并选取景气度上行行业,并通过对上市公司基本面的深入研究筛选价格处于合理水平的股票进行投资。 基金投资策略 采用定量和定性相结合的方法对基金数据进行分析,构建备选基金池。根据资产配置方案、投资策略,通过量化测算确立基金配置比例,构建基金投资组合,形成策略与组合的统一,具体步骤如下: 1、基金分类 借鉴富兰克林邓普顿基金评价体系对基金进行分类,通过定量和定性分析、多重评价标准筛选基金,构建基金备选库。对入选备选库的基金产品做进一步特征分析,以便有效地对应资产配置。 2、基金选择 综合定量和定性分析,根据实际投资情况组建基金备选库,设置核心备选库和初级备选库,分别设定投资比例限制。 3、组合构建 根据资产配置和投资策略,筛选对应的基金。采用多因子分析方法和Black-Litterman模型,推导基金的预期收益和风险,并根据投资政策和约束条件,构建和优化基金组合。在构建基金组合时,将资产配置的动态调整需求和基金特性结合,确保基金组合能适应动态变化的资本市场。 采取核心和卫星组合方式,增强资产配置的灵活性,同时通过组合管理和分散投资,降低系统性、集中性风险,增加资产变现能力。 4、指数基金配置 本基金也可配置指数型基金,配合动态资产配置调整,在获取配置收益基础上,增加本基金的投资灵活度,捕捉结构性机会,创造α。 下滑曲线设计理念 本基金的下滑曲线模型,以人力资本理论和资本市场假设为基础,同时对跨生命周期的投资、消费进行了优化求解。随着目标日期时间的临近,权益类资产的投资比例逐步下降,同时固定收益类资产的配置比例逐步提高。 本基金权益类资产的配置比例如下表所示,如权益类资产配置比例超过上下限,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。此处权益类资产是指股票、股票型基金和混合型基金,其中混合型基金仅指最近连续四个季度披露的基金定期报告中显示股票投资比例不低于基金资产的60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基金资产的60%的混合型基金。 年份 权益类资产比例(H) 基金合同生效日-2023 35%≤H<60% 2024 35%≤H<60% 2025 35%≤H<60% 2026 35%≤H<60% 2027 35%≤H<60% 2028 35%≤H<60% 2029 35%≤H<60% 2030 35%≤H<60% 2031 35%≤H<60% 2032 35%≤H<60% 2033 35%≤H<60% 2034 35%≤H<60% 2035 35%≤H<60% 2036 34%≤H<59% 2037 32%≤H<57% 2038 30%≤H<55% 2039 28%≤H<53% 2040 26%≤H<51% 2041 24%≤H<49% 2042 22%≤H<47% 2043 19%≤H<44% 2044 15%≤H<40% 2045 10%≤H<35% 2046 及以后 0%≤H<30% 在实际投资管理过程中,基金管理人可以根据政策调整、市场变化等因素对招募说明书中披露的下滑曲线进行调整,本基金实际投资运作可能与预设的下滑曲线存在差异。 风险控制策略 本基金将采用全方位的风险控制策略,在投前、投中、投后三方面把握投资风险。投前,通过大类资产配置和组合策略,对各类资产的风险进行分配,制定风险预算;对投资组合进行压力测试和情景分析,制定应对风险的方法。投中,通过战术和动态资产配置,对大类资产和类别资产的投资比例进行调节,应对市场趋势的变化,降低资产的风险暴露;关注动态风险,严格遵守预警和止损线;持续对投资基金、基金经理进行风险分析。投后,定期对投资组合进行业绩归因,分解实际风险,关注风险调整后收益;对投资策略进行回溯,测验策略的有效性,风险的暴露点,对投资策略和风控措施进行修正和调整。 港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 存托凭证投资策略 在严格控制风险的前提下,本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究分析,从而选择有比较优势的存托凭证进行投资。

分红政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,无需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。