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| 基金全称 | 大成品质医疗股票型证券投资基金 | 基金简称 | 大成品质医疗股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 014122（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2022年04月13日 | 成立日期/规模 | 2022年05月06日 / 4.210亿份 |
| 资产规模 | 1.40亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 1.7511亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 邹建 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证医药卫生指数收益率*65%+恒生指数收益率*15%+中债综合全价(总值)指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化行业深度研究分析,重点投资于品质医疗相关行业的上市公司股票,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为国内依法发行的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金将采用“自上而下”的资产配置策略,在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上,通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略,通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断,综合运用多种投资策略,精选个券构建投资组合。 大类资产配置策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据基金管理人对宏观经济、市场面、政策面等因素的分析,结合各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及现金等大类资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。在大类资产调整过程中,本基金将在法律法规和基金合同规定范围内,适度运用期货的套期保值功能,控制投资组合的系统性风险暴露。 股票投资策略 1、品质医疗相关行业的界定 本基金所定义的品质医疗相关行业指的是在经济结构转型和科技进步过程中,能够为居民提供优质的医疗产品和服务,从而不断满足且提升民众生活品质的医疗行业。 (1)品质筛选 企业的历史财务表现不但能刻画企业的经营情况、财务健康程度,还可以较大程度上反映其未来成长性。本基金将通过对反映上市公司成长性的财务指标进行分析,筛选出在财务品质上符合基本品质要求的上市公司。 财务指标主要关注公司未来盈利的增长潜力,并借助企业的净资产收益率(ROE)、资产收益率(ROA)、每股收益(EPS)增速、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、销售增长率、主营业务利润增长率、营业利润增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率等指标来考量公司的历史成长性和盈利性,反映公司的经营情况。一般来说,如果上述指标能够在一定期间内持续保持合理的增长,或公司经营情况或财务状况上达到行业平均水平,则基本可以认为这个企业具有良好的增长能力,符合基本品质筛选的要求。 (2)医疗行业选择 医疗相关行业范畴涵盖了化学制药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业、医疗服务行业、医疗美容服务行业以及为医疗医药行业提供服务、装备或耗材的行业相关上市公司;即包括按照《申银万国行业划分标准》定义的申万一级行业中的医药生物的所有上市公司(含港股通标的股票)以及申万一级行业中的计算机、电子、机械设备和化工中主营业务是为医疗医药行业提供服务、装备或耗材的上市公司(含港股通标的股票)。 当未来国家政策、行业规范或指数分类规则发生变化,本基金管理人将对医疗行业的界定方法进行动态调整。 2、A股投资策略 本基金在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分发挥公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,选择具有长期增长潜力的上市公司。基金经理主要通过细分行业配置、公司基本面分析和股票估值三个方面进行股票筛选。 (1)细分行业配置 本基金将结合宏观经济发展趋势、经济结构的潜在变化,对医疗相关行业进行深入分析,评估行业的成长性、竞争力、景气度等,力争筛选出具备获取超越社会平均回报率的细分行业。 (2)公司基本面分析 本基金将在筛选出的细分行业中寻找竞争力最为突出公司,重点分析上市公司核心管理团队的能力(包括战略选择和执行力)、历史的成长性和盈利质量(毛利率水平、研发投入、收入和利润的复合增速、经营性现金流等)、未来的发展空间(基于公司目前的体量,在3至5年内公司的收入或者盈利具备较大的增长空间)、在细分行业中竞争力的强弱(品牌力、产品力、技术实力、渠道力等)以及现金流管理水平等因素,来选择具体标的。 (3)股票估值分析 本基金基于对公司基本面的分析对上市公司内在价值、相对价值、收购价值等方面进行评估,从中选择企业价值被显著低估或者估值水平相对合理的公司。具体的估值指标会考察、市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)等一系列估值指标,确保选择出风险收益比最好的标的。 本基金将结合公司基本面以及股票估值分析的基本结论,将按照公司的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调整,力争通过深入、科学的分析,挖掘具有良好成长性的上市公司。 3、港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: (1)香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 融资买入股票投资策略 本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为股票型基金,理论上其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。