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| 基金全称 | 宝盈基础产业混合型证券投资基金 | 基金简称 | 宝盈基础产业混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 010383（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年01月22日 | 成立日期/规模 | 2021年02月02日 / 21.025亿份 |
| 资产规模 | 3.30亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 3.9080亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 宝盈基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 张天闻 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证基建工程指数收益率*35%+中证新型基础设施建设主题指数收益率*35%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+中证综合债券指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资于基础产业主题相关的优质上市公司,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、政府支持机构债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
大类资产配置策略 本基金将通过研究宏观经济环境、政策环境、市场指标等可能影响证券市场的重要因素,对各大类资产的风险收益特征进行深入分析,在严格控制组合风险的基础上,调整或确定各大类资产的配置比例,追求超越业绩比较基准的投资回报。 1、宏观经济环境 (1)季度GDP及其增长速度; (2)月度工业增加值及其增长率; (3)月度固定资产投资完成情况及其增长速度; (4)月度社会消费品零售总额及其增长速度; (5)月度居民消费价格指数、工业品价格指数以及主要行业价格指数; (6)月度进出口数据以及外汇储备等数据; (7)货币供应量M0、M1、M2的增长率以及贷款增速。 2、政策环境 (1)财政政策; (2)货币政策; (3)产业政策; (4)证券市场监管政策。 3、市场指标 (1)市场整体估值水平; (2)市场资金的供需; (3)市场的参与情绪。 股票投资策略 1、基础产业主题的界定 基础产业指为社会生产和生活提供基础性、大众性服务的产业群,主要集中在传统基建、新基建和社会民生基础服务等相关产业。传统基建主要指以交通运输(铁路、公路、港口、机场)、能源、通信、水利为代表的四类基础设施。新基建是指以新发展理念为引领,以技术创新为驱动,以信息网络为基础,面向高质量发展需要,提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。社会民生基础服务包括但不限于教育、文化、医疗卫生等民生保障产业。 当前我国基础产业建设相对完备,但人均存量、质量与发达国家还存在一定的差距,基础产业存在较大的发展空间和增长潜力。参照国家推进基础设施建设的相关方针政策,我国将坚持以整体优化、协同融合为导向,统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展,进而打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。具体到本基金而言,基础产业主题主要覆盖传统基建、新基建和社会民生基础服务相关产业的上市公司。 (1)传统基建相关产业的上市公司,包括交通运输(铁路、公路、港口、机场)、能源、通信、水利四大基础设施相关产业,以及油气、矿产和房地产等传统基础设施延伸领域相关产业。 (2)新基建相关产业的上市公司,主要包括三个方面:一是信息基础设施相关产业,主要是指基于新一代信息技术演化生成的产业,比如,以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络相关产业,以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术相关产业,以数据中心、智能计算中心为代表的算力相关产业等。二是融合基础设施相关产业,主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术,支撑传统基础设施转型升级,进而形成的融合基础设施相关产业,比如,智能交通、智慧能源等。三是创新基础设施相关产业,主要是指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的相关产业,如科教基础设施相关产业等。 (3)社会民生基础服务相关产业的上市公司,包括但不限于教育、文化、医疗卫生等为国民经济和人民生活提供普遍基础性服务的民生保障产业。 根据本基金的投资目标与投资理念,在申银万国一级行业中,与基础产业相关的主题行业包括:交通运输、机械设备、电气设备、采掘、房地产、建筑材料、建筑装饰、公用事业、化工、有色金属、计算机、通信、传媒、电子、休闲服务、医药生物等。 随着经济的发展和技术的进步,本基金将不断对基础产业主题进行跟踪研究,适时调整基础产业主题的界定。 2、行业配置策略 行业配置方面,本基金将持续跟踪基础产业主题涵盖的各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度的情况,着重分析行业所处生命周期、行业内外竞争空间、行业盈利前景、行业成长空间及行业估值水平等多层面的因素,在此基础上判断行业的可持续发展能力,从而确定本基金的行业配置比例。 3、个股精选策略 本基金通过定量与定性分析相结合的方式,主要采取“自下而上”的选股策略,筛选兼具估值吸引力与业绩成长性的优质标的。 首先,使用定性分析的方法,分析公司的竞争优势、治理结构等信息,进而判断公司的投资价值。 ①在竞争优势方面,根据公司的核心业务竞争力、市场地位、经营管理者能力、人才资源等选择具备良好竞争优势的公司。 ②在治理结构方面,公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理结构进行评价。 其次,使用定量分析的方法,考虑成长性指标、财务指标和估值指标等,综合把控上市公司质量和增长潜力。 ①成长性指标:包括主营业务收入增长率、主营业务利润占总利润比例、营业利润增长率、净利润增长率等,主要寻找主营业务收入增长迅速,主营业务利润占总利润比例较高、营业利润增长率、净利润增长率属于行业前列的公司; ②财务指标:包括净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等,选择盈利效率较高,财务结构合理的公司; ③估值指标:对于不同类型的公司估值指标筛选标准有所不同,具体分类如下:盈利稳健型公司适合采用市盈率(PE)估值;具有较强的周期性且固定投资较大的公司,适合采用市净率(PB)估值;现金流稳定的公司适用DCF现金流贴现模型估值;新兴商业模式主导的公司可以采用新的估值方法如市销率(P/S)、市售率(EV/SALES)等。 4、港股通标的股票投资策略 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 本基金将对港股通标的股票进行系统性分析,在采用行业配置策略和个股精选策略的基础上,结合香港股票市场情况,重点投资于港股通标的股票范围内基础产业主题涵盖的相关行业中处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。 5、存托凭证投资策略 本基金将结合宏观经济状况和发行人所处行业的景气度,关注发行人基本面情况、公司竞争优势、公司治理结构、有关信息披露情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,选择投资价值高的存托凭证进行投资,谨慎决定存托凭证的标的选择和配置比例。
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权。 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的收益分配方式;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 本基金可投资于港股通标的股票,会面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。