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基本概况

基金全称交银施罗德品质升级混合型证券投资基金基金简称交银品质升级混合
基金代码005004(前端)基金类型混合型
发行日期2018年01月08日成立日期/规模2018年02月08日 / 23.282亿份
资产规模17.58亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模17.9403亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人交银施罗德基金基金托管人农业银行
基金经理人韩威俊成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金在有效控制投资风险的前提下,聚焦居民生活品质升级的方向和趋势,通过把握消费成长领域的投资机会,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类资产配置,确定债券组合久期和债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争获取投资组合的较高回报。 1、大类资产配置 本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下” 的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 2、股票投资策略 本基金主要运用交银施罗德股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分发挥公司股票研究团队“自下而上” 的主动选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。 具体分以下两个层次进行股票挑选: (1)“品质升级” 主题的界定 改革开放以来中国经济持续快速发展,居民人均可支配收入水平不断提升,居民生活水平显著提高,尤其对于生活品质升级的需求将进一步释放。 展望未来,随着消费者需求变化趋势、产业结构变迁、商业模式演化以及全球技术创新等,满足居民品质升级需求的上市公司将蕴含巨大的潜力与商机。 本基金所指的“品质升级” 主题涵盖了符合消费者需求变化趋势、国家政策支持方向以及契合时代发展需要,能够满足居民生活品质升级需求,并以此直接或间接提供符合居民幸福感提升的产品、服务或解决方案的相关上市公司。 这些公司以下游需求为导向,具备品牌升级、服务升级、需求升级、健康升级等方面的特征,处于拥有良好发展前景的产业。 具体说明如下: 品牌升级:随着消费者成熟度提升,品牌消费品对于普通性消费品的替代作用更加明显,客户粘性更强。 涉及业包括且不限于:农产品、食品饮料、家用电器、新材料等;服务升级:随着社会价值体系变化,消费者逐渐成为各个行业产业链的核心,且随着市场化竞争程度的提高,各行业的服务意识普遍提高。 涉及行业包括且不限于:医疗服务、旅游、教育、金融服务、公共事业、房地产(服务)等;需求升级:随着社会的发展和财富的积累,主力消费群体对于价格敏感度逐渐降低,而对于个性化商品、自我存在感的需求明显提升。 涉及行业包括且不限于:纺织服装、新媒体、电子(消费电子)等;健康升级:社会主流群体对健康的意识大幅提升,对健康管理、疾病预防、疾病筛查、医疗保健、养老服务等的需求加大。 涉及行业包括且不限于:环保、医药生物、体育用品等。 相关业务涉及本基金所界定的品质升级领域范围内的上市公司,以及未来相关业务转型成为品质升级领域的上市公司也是本基金的关注重点,一并纳入本基金的投资范围。 未来如果随着消费需求变化及发展、 政策或市场环境变化导致本基金对品质升级领域的界定范围发生变动,本基金可调整上述界定标准,无需召开基金份额持有人大会。 本基金由于上述原因调整界定范围应及时告知基金托管人,并在更新的招募说明书中进行公告。 (2)个股精选 1)品质筛选 筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的公司,构建备选股票池。 主要筛选指标包括:盈利能力指标(如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT等)经营效率指标(如ROE、ROA、Return on operating assets等)财务状况指标(如D/A、流动比率等) 2)价值评估 股票估值水平的高低将最终决定投资回报率的高低。 由于驱动公司价值创造的因素不同,本基金将借鉴市场通用估值理念, 针对不同类型公司以及公司发展中所处的不同阶段, 采用不同的价值评估指标 (如PE、PB、EV/EBITDA、DCF模型等)对公司的内在价值进行评估,筛选出估值具有吸引力的公司作为投资目标。最后,本基金根据对个股价值的评估和市场机会的判断构建股票组合,其中投资于品质升级主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。 3、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断,运用数量化工具,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,构造债券组合。 在具体操作中,本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。 4、权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。 5、资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。 综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 6、股指期货投资策略 本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则, 以套期保值为主要目的。 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 此外,基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组,并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。

1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

沪深300指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%

本基金是一只混合型基金,其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。