本基金的运营管理费由运营管理机构收取,包括基础管理费和激励管理费两部分。运营管理机构就提供《运营管理服务协议》项下的运营管理服务有权收取基础管理费,运营管理机构就提供《运营管理服务协议》下的运营管理服务实现超额收益时,有权收取激励管理费。
《运营管理服务协议》约定的基础管理费、激励管理费均为含增值税的费用。除《运营管理服务协议》规定的运营服务费外,运管机构不得以任何名义收取任何未经基金管理人同意涉及本基础设施项目或项目公司的费用。
(1)基础管理费
运营管理机构每年收取的基础管理费包含如下两个部分:
1)基础管理费用1=I×7%;其中I表示本基础设施项目经审计的当年度实收运营收入,实收运营收入=当期营业收入+(其他收益+营业外收入)-(应收账款期末原值-应收账款期初原值)。当期营业收入按合同金额口径确认,其他收益和营业外收入须剔除运营收入以外部分。该部分费用,将用于覆盖与基础设施项目相关的全部营销活动费、渠道推广费、运营管理机构服务团队人员薪酬及行政费用支出。
2)基础管理费用2=I×4%+C×8%;其中I表示本基础设施项目经审计的当年度实收运营收入,C表示扣除了基础管理费1及基础管理费2中实收运营收入的4%后的运营净收益,以经审计的金额为准。如当年运营净收益不为正,则按照运营净收益为0计算。该部分费用用于覆盖运营管理机构提供标准化购物中心运营管理体系及信息系统、品牌维护、各类平台资源导入所需的管理输出成本。其中,首个运营期内实收运营收入还应扣除交割审计日与运营相关的坏账准备余额的影响。上述数据均以经审计数据为计算基础,为免歧义,上述运营收入为不含税收入。
(2)激励管理费
项目公司参考基础设施基金首次申报确定的可供分配金额测算报告及评估报告中记载的相关参数确定首3个运营收入回收期的考核目标值;后续年度根据经基金管理人审批同意后的年度预算制定目标运营净收益。激励管理费基于实际运营净收益与目标运营净收益的差额按比例计提。其中,实际运营净收益根据每年审计报告中载明的相关金额计算确定。
1)激励管理费=(实际运营净收益-目标运营净收益)×20%。
2)若年度实际运营净收益低于目标运营净收益,项目公司在基础管理费支付中作对应金额的扣罚(即按照目标运营净收益减去实际运营净收益之差的20%作为扣罚金额)。激励管理费最高收取或扣罚金额不超过对应年度基础管理费用2的金额。
3)目标运营净收益为扣除资本性支出后金额。资本性支出目标金额上限每3年确定一次,原则上该3年内资本性支出总额不得超过该3年的资本性支出目标总金额。对于为实现资产价值提升而开展的主动改造,经基金管理人审批后可申请资本性支出专项预算,资本性支出专项预算不参与运营净收益目标金额的计算及考核。(《详见《招募说明书》“第十八部分基础设施项目运营管理安排”之“二、运营管理安排”之“(六)费用收取”部分)