基础管理费用
基金的基础管理费用由外部管理机构收取。基础管理费用的计算方法如下:
基础管理费用=I×基础运营管理费费率(年度)%+P×3%
其中I表示项目公司当年经审计的营业总收入,计算公式为:I=项目公司的营业总收入=营业收入+营业外收入+其他收益,以项目公司年度审计报告为准,其中专项计划设立当年I值的计算为自专项计划设立日(含)至当年12月31日止(含),
基础运营管理费费率(年度)取值为:专项计划设立之日至2032年为19.2%,2033年及之后为18.7%。
P表示项目公司当年实现的净运营收入,计算公式为:
P=项目公司净运营收入=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用+其他收益+营业外收入-营业外支出+利息支出+折旧及摊销-资本性支出。
P值的计算依据项目公司年度审计报告,其中,专项计划设立当年P值的计算为自专项计划设立日(含)至当年12月31日止(含),营业成本和管理费用仅考虑基础管理费中的人工成本及行政管理费部分金额(金额以初始评估报告预测金额为准),需剔除基础管理费用中的管理输出费用部分金额和浮动管理费。
基础管理费用按月计提,经基金托管人与基金管理人核对一致,按照约定的频率和账户路径支付。
浮动管理费用
基金的浮动管理费用由外部管理机构收取。浮动管理费用的计算方法如下:
浮动管理费用=(C-T)×20%,
其中,C表示项目公司当年实现的经营净现金流,计算公式为:
C=项目公司经营净现金流=项目公司净运营收入-(应收账款期末余额-应收账款期初余额),但应收账款余额核销金额需剔除,以项目公司年度审计报告为准,其中专项计划设立当年,C值的计算为自专项计划设立日(含)至当年12月31日止(含),应收账款期初余额为交割日经审计的应收账款余额。
T表示项目公司经营净现金流目标值。自基础设施基金间接享有项目公司股东权利之日起,项目公司经营净现金流目标值以初始评估报告中记载的对应期间的运营净收益预测金额为准。基础设施基金成立当年的经营净现金流目标值=根据初始评估报告计算的当年目标运营净收益-自评估基准日(不含)至交割审计基准日(含)期间的实际运营净收益,其中交割审计基准日为交割日的前一日。特别地,当C< T时,将相应扣减当年基础管理费用,扣减上限不超过运营管理机构当年确认的基础管理费用金额的50%。
浮动管理费用根据年度实际经营情况一次性计提,按年支付,经基金托管人与基金管理人核对一致,按照约定的账户路径支付。
项目公司每年度经审计的营业总收入、净运营收入和经营净现金流金额确认之后,基金管理人根据基金合同确定当年应支付的基础管理费用和浮动管理费用,并对已计提的浮动管理费用进行调整后按照运营管理服务协议的约定支付。如当年度已支付的基础管理费用和浮动管理费用高于当年度应付基础管理费用和浮动管理费用,运营管理机构应按照运营管理服务协议的约定将差额金额划转至项目公司监管账户。
经履行适当程序,基金管理人有权根据基金扩募、基础设施项目购入或出售的基础设施项目实际变化情况对上述规则进行调整。