2、运营管理费
外部管理机构就提供基础设施项目运营管理等服务收取基础运营管理费和浮动运营管理费。
(1)基础运营管理费
年度基础运营管理费=RE×9.0%
其中,RE=项目公司当年经审计的运营收入(以项目公司年度审计报告为准,计提及支付期间不满一年的,按照对应期间的审计数据计提)
基础运营管理费按季计提并支付(不足一个季度时按照实际服务天数折算),按年结算。
基金管理人复核确认后,按照《运营管理协议》等相关协议的约定和安排进行计算和支付,并由基金财产最终承担。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
(2)浮动运营管理费
浮动运营管理费=运营收入×浮动运营管理费费率,其中:
浮动运营管理费计算方法如下:
1)浮动运营管理费的费率根据“营业收入净额实际值/营业收入净额目标值”的计算结果确定。
2)营业收入净额实际值的确定方式为:项目公司年度审计报告的现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”项目金额。
3)营业收入净额目标值的确定方式为:本基金上市后前两个年度目标值以本基金最新的招募说明书披露的可供分配金额报告中披露的相应数值为准,第三年至第四年以本基金发行前评估机构出具的最终评估报告预测的相应数值为准,自第五年起以对应年度预算方案中的相应数值为准,但年度预算制定时应参考评估报告(最新一版为准)中对应年度的评估预测值。
图表二十三-1浮动运营管理费的费率取值安排
序号 情形 费率
1 营业收入净额实际值/营业收入净额目标值≥1.15 3.6%
2 1≤营业收入净额实际值/营业收入净额目标值< 1.15 1.8%
3 0.85≤营业收入净额实际值/营业收入净额目标值< 1 -1.8%
4 营业收入净额实际值/营业收入净额目标值< 0.85 -3.6%
当考核期内项目公司的业绩达到上述表格中第1、第2项对应的业绩考核标准,基金管理人首先支付浮动运营管理费的60%。剩余的浮动运营管理费的支付条件是基金管理人对基础设施项目运营管理团队的考评达到相应标准,该部分浮动运营管理费(如有)应用于奖励标的基础设施项目运营管理团队或用于基础设施项目运营管理团队建设,具体的支付比例与考评标准关系为:
图表二十三-2 浮动运营管理费具体支付比例与考评标准
分数 浮动运营管理费支付比例
80分及以上 浮动运营管理费的40%
61-79分 浮动运营管理费的20%
60分及以下 0
基金管理人根据运营管理考核标准按年度对运营管理实际效果进行评分,于次年1月15日前出具评分结果,当考评结果达到61分及以上时,外部管理机构应在次年1月31日前制定基础设施项目运营管理团队奖励或团队建设的执行方案和本年度的执行报告,执行方案在取得基金管理人同意后执行。
基础运营管理费按季支付,浮动运营管理费按年支付。项目公司年度审计报告出具前,基础运营管理费每季度按《运营管理协议》的约定进行计算和支付;项目公司年度审计报告出具后,经基金管理人与运营管理机构核对一致后,根据《运营管理协议》约定的支付频率及路径,按照多退少补的原则,完成年度运营管理费的最终结算及支付。