本基金成立之日起至2026年12月31日期间,林下项目、太子湾项目分别计算浮动管理费,2027年1月1日及以后,按照全部基础设施项目合计加总口径计算浮动管理费。对委托运营管理期限内任一年度而言,支付浮动管理费的金额上限和扣减固定管理费2的金额上限为该运营年度项目公司(太子湾)和项目公司(林下)合计计算的固定管理费2(含税)。
1)本基金成立之日起至2026年12月31日期间的浮动管理费:
A.林下项目
林下项目浮动管理费=(年度实际EBITDA-年度预算EBITDA)×50%
若年度实际EBITDA减去年度预算EBITDA小于零,则浮动管理费为零。同时按照如下公式计算扣减固定管理费2(含税)。
应扣减的固定管理费2=(年度预算EBITDA-年度实际EBITDA)×50%
B.太子湾项目
太子湾项目浮动管理费=(年度实际EBITDA-年度预算EBITDA)×15%
若年度实际EBITDA减去年度预算EBITDA小于零,则浮动管理费为零。同时按照如下公式计算扣减固定管理费2(含税)。
应扣减的固定管理费2=(年度预算EBITDA-年度实际EBITDA)×15%
C.年度实际EBITDA、年度预算EBITDA的确定依据
“年度实际EBITDA”系根据项目公司(林下)、项目公司(太子湾)经审计年度财务报表确定。“年度预算EBITDA”在基金成立后的前三个自然年度(即基金成立之日至2026年12月31日,下称“前三个自然年度”)系根据基础设施基金申请注册环节出具的评估报告、可供分配金额测算报告对应自然年份的相关数据合理预测确定。
项目公司股权交割日后自然年度内实际运营天数不足一年的,预算EBITDA金额按照交割日后实际运营天数与自然年度天数占比对年度预算EBITDA金额进行折算,实际EBITDA金额根据项目公司(林下)、项目公司(太子湾)经审计年度财务报表与交割审计报告确定。
2)2027年1月1日及以后的浮动管理费:
浮动管理费=(年度实际EBITDA-年度预算EBITDA)×15%
若年度实际EBITDA减去年度预算EBITDA小于零,则浮动管理费为零。同时按照如下公式计算扣减固定管理费2(含税)。
应扣减的固定管理费2=(年度预算EBITDA-年度实际EBITDA)×15%
“年度实际EBITDA”系根据项目公司(林下)、项目公司(太子湾)经审计年度财务报表逐个计算实际EBITDA后进行合计加总确定。“年度预算EBITDA”在2027年及以后的每个自然年度系根据评估机构出具的最近一期跟踪评估报告参数,并充分结合外部管理机构提交的预算以及市场实际情况综合考虑后确定。
浮动管理费按年计提,在项目公司年度审计报告出具后的10个工作日内,由基金管理人与外部管理机构协商一致确认最终金额,经确认需支付激励服务费大于零的,由项目公司按照约定时间和账户路径向外部管理机构支付。首次计算浮动管理费不满一年的,计算期间应为项目公司股权交割日起至当年度最后一日。若当个财务年度发生重大的应收款项且尚未收回的,基金管理人有权与外部管理机构协商调整浮动管理费的支付时间。