运营管理费
外部管理机构就提供基础设施项目运营管理等服务收取基础运营管理费和绩效运营管理费。
(1)基础运营管理费
基础运营管理费=RE×5.8%
其中,RE=项目公司当年经审计的实际运营收入(以项目公司年度审计报告为准,计提及支付期间不满一年的,按照对应期间的审计数据计提)
基础运营管理费按季支付(不足一个季度时按照实际服务天数折算)。基金管理人与基金托管人双方核对无误后,按照《运营管理协议》等相关协议的约定和安排进行计算和支付,并由基金财产最终承担。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
(2)绩效运营管理费
1)《运营管理协议》生效后至2024年12月31日期间无绩效运营管理费。
2)自2025年1月1日(含)起的绩效运营管理费计算方法如下:
M=RE×R
其中,M=外部管理机构在当年应提取的绩效运营管理费;R=绩效运营管理费费率,R的取值根据X的计算结果确认;
X=运营收入净额实际值/运营收入净额目标值;
RE=项目公司当年经审计的实际运营收入(以项目公司年度审计报告为准,计提及支付
期间不满一年的,按照对应期间的审计数据计提)。
图表二十三-12025年1月1日(含)起的绩效运营管理费费率取值安排
序号 X R
1 X>120% 4%
2 110%< X≤120% 2%
3 90%≤X≤110% 0%
4 80%≤X< 90% -2%
5 X< 80% -4%
由于基础设施项目购入或出售等因素引起租金收入变化的或因通胀因素引起变化的,基金管理人有权在履行适当程序后调整绩效运营管理费计提标准或计提基准,无需召开基金份额持有人大会。具体调整方式以基金管理人届时公告为准。
(3)为免疑义,上述计算公式中实际运营收入(RE)为实际运营现金流入金额,即与项目公司年度审计报告的现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”项目金额一致,包括但不限于基础设施项目的租金、与基础设施项目经营相关的违约金收入及损害赔偿金、多种经营收入及其他因基础设施项目的合法运营、管理以及其他合法经营业务而产生的现金流入。
(4)上述计算公式中运营收入净额实际值即为项目公司年度审计报告的现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”项目金额。运营收入净额目标值的确定方式为:基础设施基金上市前两年度目标值以基础设施基金招募说明书披露的可供分配金额报告中的数值为准,第三年至第四年以评估机构发行期间出具的最终估值报告预测的运营收入为准,自第五年起以最近一期估值报告中对应年度的评估预测值为准。
(5)根据《运营管理协议》第八条第2款的约定,外部管理机构提取的运营管理费需用于支付部分基础设施项目的固有开支。据此,如根据上述公式计算的运营管理费低于固有开支,则运营管理费按固有开支计算。
为免疑义,上述固有开支是指外部管理机构本年度已为基础设施项目支付的固有开支,具体包括:1)空置部分物业的维护成本,根据外部管理机构向承租人收取的园区管理费标准计算;2)为基础设施项目支出的50万元(含)以下的资本性改造的零星工程费用,根据外部管理机构提供的费用清单、支付凭证计算;3)专职协助项目公司进行会计处理及财务档案管理的财税服务团队人员成本,根据外部管理机构提供的工资条、支付凭证计算,但人员资质及数量应不超过《运营管理协议》附件六的约定。
(6)基础运营管理费按季支付,绩效运营管理费按年支付。项目公司年度审计报告出具前,基础运营管理费每季度按《运营管理协议》的约定进行计算和支付;项目公司年度审计报告出具且外部管理机构提供固有开支清单后,经基金管理人与运营管理机构核对一致后,根据《运营管理协议》约定的支付频率及路径,实行多退少补原则,完成年度运营管理费的最终结算及支付。