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| 基金全称 | 东吴安鑫中短债债券型集合资产管理计划 | 基金简称 | 东吴安鑫中短债A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 970087（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2010年11月08日 | 成立日期/规模 | 2021年12月20日 / -- |
| 资产规模 | 0.33亿元（截止至：2025年03月31日） | 份额规模 | 0.3053亿份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 东吴证券 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 江逸舟 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.08%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） | 最高申购费率 | 0.40%（前端） 天天基金优惠费率：0.04%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本集合计划在严格控制风险和谨慎控制组合净值波动率的前提下,重点投资中短债主题证券,追求集合计划的长期、持续增值,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可分离交易可转换债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许集合计划投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中企业债、公司债、中期票据、超短期融资券等信用债的主体、债项或担保方信用等级评级不低于AA,短期融资券债项评级不低于A-1。 本集合计划不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本集合计划将通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指标跟踪,捕捉不同经济周期及周期更迭中的投资机会,确定固定收益类资产、现金及货币市场工具等大类资产的配置比例,并进行定期或不定期的调整,以达到控制风险、增加收益的目的。 杠杆策略 本集合计划将通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率,增加组合收益率。 资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本集合计划将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本集合计划将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,在控制风险的前提下尽可能的增厚本集合计划的收益。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,集合计划还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种,本集合计划将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 国债期货投资策略 本集合计划对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的。管理人将结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,获取超额收益。 债券投资策略 在综合分析世界经济走势、动态把握国内财政政策、货币政策走向以及债券市场资金供求关系的基础上,判断市场利率变化趋势,确定和动态调整债券投资组合的久期,并根据收益最优化的原则确定组合中债券类资产的合理配置。与此同时,积极把握非有效市场情况下的套利机会,从而为本集合计划中的债券组合赢取超额收益。 (1)利率分析和债券组合久期确定 利率是债券投资重要影响因素,从理论以及实践角度分析,影响利率走势的因素主要有以下四个方面:一、世界主要经济体的利率走势;二、我国宏观经济的增长情况,包括GDP增速、工业增加值、固定资产投资增速、消费水平、贸易顺差程度等衡量指标;三、通货膨胀的程度,主要的指标为消费者价格指数;四、货币供应量的增速。 通过以上四个方面对利率走势的综合分析,管理人结合定量分析的方法,确定债券投资组合久期,为债券投资决策提供依据。当预期市场总体利率水平降低时,管理人将所持有的债券组合的久期延长,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升的收益,并获得较高利息收入;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险和资本损失,获得较高的再投资收益。 (2)债券类属配置 管理人根据市场和类属债券的信用水平,在判断各类属债券的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,结合各类属债券的市场容量、信用等级和流动性特点,在目标久期管理的基础上,定期对投资组合类属债券进行最优化配置和调整,确定类属债券的最优权重。 本集合计划在投资信用债时遵守以下约定:本集合计划主动投资于信用债(不含可交换债券、可转换债券)的信用评级不低于AA,其中,投资于信用评级为AAA及以上的信用债的比例不低于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA+的信用债比例不高于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA的信用债的比例不高于信用债资产的20%。上述信用评级为债项匹配,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,本集合计划投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本集合计划持有信用债期间,如果其信用评级下调不再符合前述标准,应在评级报告发布后尽快调整。如产品遭遇巨额赎回、资产变现过程中因流动性等原因部分资产无法变现致使集合计划投资不符合上述投资策略的,管理人可以根据市场情况进行调整。 (3)个券精选 管理人将根据债券市场收益率数据,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,重点选择具备以下特征的债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 此外,管理人还将通过有效策略发掘不同类型债券、同类债券在不同市场上的套利机会。
1、在符合有关集合计划分红条件的前提下,管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时管理人发布的公告,若《资产管理合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本集合计划收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的集合计划份额进行再投资;若投资者不选择,本集合计划默认的收益分配方式是现金分红; 3、集合计划收益分配后各类集合计划份额净值不能低于面值;即集合计划收益分配基准日的各类集合计划份额净值减去每单位集合计划份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本集合计划A类份额、B类份额和C类份额的费用收取方式存在不同,各集合计划份额类别对应的可供分配收益将有所不同。同一类别每一集合计划份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关、资产管理合同另有规定的,从其规定。
本集合计划为债券型集合计划,其风险收益水平低于混合型基金、混合型集合计划、股票型基金和股票型集合计划,高于货币型基金和货币型集合计划。