扫一扫二维码
用手机打开页面
| 基金全称 | 摩根士丹利港股通多元成长混合型证券投资基金 | 基金简称 | 大摩港股通多元成长混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 026199（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年12月18日 | 成立日期/规模 | / -- |
| 资产规模 | --- | 份额规模 | --- |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | --- | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证港股通综合指数(人民币)收益率*80%+中债综合全价(总值)指数收益率*15%+人民币活期存款利率(税后)*5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在控制风险的前提下,遵循成长投资思路,追求基金资产的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素,对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析,合理预测各类资产的价格变动趋势,确定不同资产类别的投资比例。在此基础上,积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化,动态调整各大类资产之间的投资比例。 股票投资策略 1、港股通标的股票投资策略 本基金遵循成长投资思路,首先自上而下分析和筛选具备持续成长潜力、拥有广阔应用场景以及能够顺应人口或产业趋势的板块,在保持相对分散度的基础上着重布局相关板块,并结合港股市场特点及板块估值水平,对不同细分行业进行战略配置和动态调整,保持总体风险水平相对平稳。 其次,自下而上精选出具有持续竞争优势、成长性良好且估值有吸引力的股票,通过定量筛选和定性分析,精心科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制。 (1)定性研究 1)核心竞争能力。主要分析企业在品牌、产品和服务、规模、资源、人才、技术、经营许可、创新能力等方面是否具有可持续的竞争优势,是否具有长期竞争壁垒等。 2)持续成长能力。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究,评估具有持续成长能力的上市公司。 3)综合管理能力。主要通过分析管理团队有效运作能力、资本配置能力、环境、社会与公司治理标准等,对管理团队质量进行判断。 (2)定量研究 1)盈利能力: 主要通过资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)、毛利率、净利率、股息率等指标选择盈利能力较强、在行业内部具备竞争优势的上市公司; 2)成长能力: 主要通过上市公司营业收入、经营性净现金流、净利润等经营数据的长期增长率等指标选择具有业绩持续成长性以及稳定性的上市公司; 3)估值水平: 主要考察指标为市盈率(P/E)、市净率(P/B)、EV/EBITDA、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)等。 2、A股市场股票投资策略 本基金将重点关注A股市场个股本身的价值属性和成长属性,通过对上市公司经营情况、财务状况等因素的研究和分析,对个股投资价值进行综合评估。 3、存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述A股市场股票投资策略执行。 融资策略 本基金在参与融资时将根据风险管理的原则,在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,综合考虑预期收益、风险、流动性等因素。 资产支持证券投资策略 资产支持证券定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素评估其内在价值。 参与国债期货交易策略 本基金在参与国债期货交易中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约,以对冲投资组合的风险、提高组合收益。 参与股指期货交易策略 本基金在参与股指期货交易中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的交易,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,以套期保值为主要目的,结合期权定价模型,选择流动性好、估值合理的期权合约进行投资。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券投资兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券投资进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 债券投资策略 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分析策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金,低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。具体风险请查阅本基金招募说明书“风险揭示”章节的具体内容。