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| 基金全称 | 国寿安保泰裕债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国寿安保泰裕债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 020788（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2024年03月04日 | 成立日期/规模 | 2024年03月13日 / 4.049亿份 |
| 资产规模 | 0.80亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.7381亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 国寿安保基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 基金经理人 | 陶尹斌、李谦、代劲 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.12%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上,通过主要投资于债券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具,并适时配置权益资产,并通过积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票(含存托凭证))、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金(仅包含全市场的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的非基金中基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外))、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款及其他银行存款等)、同业存单、国债期货、信用衍生品、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整债券、股票等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上,本基金将优先考虑债券类资产的配置,剩余资产将配置于股票、基金和现金类等资产上。除主要的债券、股票、基金投资外,本基金还可通过投资衍生工具等,进一步为基金组合规避风险、增强收益。 股票投资策略 本基金通过自上而下的行业景气度判断和自下而上的个股机会挖掘相结合的方式,构建投资组合,具体策略如下 (1)行业分析策略 本基金的行业精选策略建立在宏观经济形势分析、产业政策分析、行业景气度分析、行业生命周期分析和行业竞争结构分析的基础上,通过定性评价和行业估值模型分别筛选出在短、中、长期内具有良好发展前景的行业。根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素,对各行业的相对投资价值进行动态跟踪分析,挑选优势行业和景气行业,使资产配置在优选行业间轮动。在此基础上,通过专业人员深入调研和分析,实现对行业个股的精选。 (2)个股投资策略 1)基本面分析在优选景气优质赛道的基础上,深入而全面地研究相关公司的业务模式、技术创新、成本管控、渠道扩张、品牌经营、市场营销、公司治理、财务指标等各方面,优选出具有核心竞争力和较强的增长渠道力的公司。 2)估值分析针对不同类型和不同发展阶段的公司,选择不同的估值方式,包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等,采取单一估值方法或者多种估值方法相结合的方式,通过横向对比和纵向对比相结合的方法,寻找被低估的优质个股。 3)投资组合构建 通过宏观(经济政策环境)、中观(行业景气度研判)和微观(个股基本面和估值分析)相结合的方式,优选景气向上、具有较大的成长空间和较好的竞争格局、公司自身质地优秀、估值偏低的个股,构建投资组合,并且密切进行跟踪研究。 (3)港股通投资策略 本基金将结合国内外经济和相关行业发展前景、跨市场对投资者的相对吸引力、国际可比公司估值水平等多因素综合选择投资方向和个股,重点投资于基本面良好、估值合理、具备稀缺性或具有成长性的优质港股。 基金投资策略 本基金投资于全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。其中,计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一 1)基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金; 2)根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 本基金将综合考虑投资回报的稳定性、持续性与成长性,结合市场的风格和结构特征,通过精细化风险管理和组合优化技术,实现被动型与主动型基金的均衡配置,从而实现风险调整后收益的最大化。 被动型基金的评价体系,主要依据指数风格特征、偏离程度、增强效果和各项费率等指标。基于投资时钟的风格、行业轮动特性是选择指数标的的重要考虑因素。 主动型基金的评价体系,包括中长期核心基金精选方法、短期量化指标方法等。 1)中长期核心基金精选方法 在对基金管理公司和基金品种风险管理指标的约束下,精选中长期的核心基金。基于中长期的基金经理的历史业绩,持续、系统分析基金经理和基金品种超越市场的能力和稳定性。根据实践检验,不断调整、优化指标体系。 2)短期量化指标方法 主动型基金的收益可以分解为各项风险因子的Beta收益以及基金经理创造的Alpha收益。针对市场、市值和动量等因子做回归分析,计算基金在不同因上的暴露,筛选Alpha值和Alpha值稳定性较高的基金,同时随不同市场环境及时调整投资组合整体风格偏好,获取风格轮动收益。 投资者普遍对动量、波动率、估值和市值因子比较敏感,应用多因子模型对基金定期报告的持仓进行分析。基于持仓数据应用横截面回归模型,分析基金经理的投资风格,同时结合历史记录监测投资风格的一致性,为筛选基金投资提供依据。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。 信用衍生品投资策略 本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险,改善组合的风险收益特性。本基金将加强信用衍生品交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后可酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应依据《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
本基金为债券型基金,其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。