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| 基金全称 | 华商品质价值混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华商品质价值混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 019189（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2024年02月08日 | 成立日期/规模 | 2024年04月02日 / 7.705亿份 |
| 资产规模 | 0.42亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.3787亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 华商基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | 余懿 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*75%+中债综合全价(总值)指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在严格控制投资组合风险的前提下,通过专业化研究分析以及积极主动的资产配置,寻求基金资产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置 本基金将根据对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,调整各类资产的比例,适度降低组合系统性投资风险,提升本基金的风险调整后收益。 股票投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国经济转型的发展方向,重点关注在中国经济高质量发展的前进道路中具备持续竞争力、长期价值创造能力的优质上市公司并进行投资。 (1)个股投资策略 本基金在进行个股筛选时,将主要从以下三个方面对上市公司的投资价值进行综合考量: 1)为社会创造价值 “高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”。本基金将优先重点关注围绕创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展及共享发展等有利于中国经济新发展阶段,或服务于中国巨大的内需市场,或服务于自主可控、安全高效的产业链、供应链,或深度参与国际分工和国际国内双循环,从而为社会创造价值的高品质企业。 2)为股东创造价值 企业能够长期产生创造价值的现金流量,为投资人提供长期稳定回报或可预期的良好回报,在追求企业自身卓越品质的同时为股东创造价值。具体来说,本基金将通过定性分析及定量分析对企业所处市场地位、商业模式、经营管理与公司治理、财务状况以及估值分析等多个方面进行综合评估: ①定性分析: a.公司所处的行业符合时代的发展方向,符合国家的战略发展方向,在新经济体制下受益于改革,能够分享改革红利,且在行业中具有明显的竞争优势; b.产品或服务具有足够的市场容量与规模,良好的市场品牌形象,领先的市场份额; c.优秀的商业模式、管理层以及成长逻辑。企业的管理层进取敬业、商业模式清晰,具备持续可期的行业成长性,稳健真实的报表质量以及合理的估值和安全边际; d.建立在核心业务基础上的技术创新、产品或服务创新、市场创新。 ②定量分析: a.成长性指标:营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等; b.财务指标:毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等; c.估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值; d.成长竞争力指标:公司市占率、研发费用绝对额以及占收入比例、研发人员数量、专利数量等。 ③发挥股东投资力量,助力企业实现价值创造 积极参与企业价值创造,发挥投资关键作用,促进优质企业高质量发展。充分发挥股东的价值引领与强化优化资源配置作用,协助企业优化战略制定,帮助企业从财务报表出发增强经营效率和略执行,助力企业构建与其竞争环境和发展需求相匹配的治理结构,全面服务企业的高质量发展和产业的创新升级。积极推动企业分享价值。响应监管要求,积极践行公募基金参与上市公司治理,既要“用脚投票”,更要“用手投票”,用实际行动保护投资者利益和中小股东利益,督促企业与股东充分分享价值,从而帮助投资者分享企业高质量发展所创造的价值回报。 (2)港股投资策略 本基金将投资港股通标的股票,投资将以定性和定量分析为基础,从基本面分析入手。根据个股的估值水平进行甄选,重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来处于景气周期中的优质上市公司股票。 (3)存托凭证投策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 衍生品投资策略 (1)国债期货投资策略 本基金在国债期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约,以对冲投资组合的风险、提高组合收益。 (2)股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 (3)股票期权策略 本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,以套期保值为主要目的,结合期权定价模型,选择流动性好、估值合理的期权合约进行投资。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券投资兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券投资进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外,由于证券公司短期公司债券整体流动性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。 融资策略 本基金在参与融资时将根据风险管理的原则,在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,综合考虑预期收益、风险、流动性等因素。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,还需承担汇率风险以及境外市场的风险。