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| 基金全称 | 摩根世代趋势混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 摩根世代趋势混合发起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 018431（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年08月07日 | 成立日期/规模 | 2023年08月22日 / 0.141亿份 |
| 资产规模 | 0.01亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.0072亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 摩根资产管理 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | 赵隆隆 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.50%（每年） | 托管费率 | 0.25%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率*15%+银行活期存款利率(税后)*15% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要通过长期追踪中国人口结构变化的大趋势,识别受益其中的多个明确产业子趋势,自下而上精选产业链中最有竞争力优势的个股,基于严格的风险控制,力争实现基金资产的长期增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、公开发行的次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
人口作为经济社会发展的基本要素和动力,其结构的变化将影响长期经济走势和增长方式。本基金将持续关注中国人口结构中年轻代,中年代,年长代的世代趋势变化,以其年龄结构,财富增长,知识结构,行为和消费理念的深度研究为线索,力争前瞻性地识别多个明确的长期产业发展趋势,并聚焦产业链分析,投资到具有长期竞争壁垒的优质企业。 在中国人口结构发生趋势性变化的背景下,以年轻代,中年代,年长代趋势为视角,深度研究并长期追踪其占比和年龄结构、财富积累水平、知识结构储备、行为及消费理念在经济发展的不同周期对各个产业所产生的直接或间接影响,结合全球其他国家不同经济发展阶段宏观和微观人口环境和人口结构变化的研究成果,前瞻性地挖掘趋势投资机会,并识别受益产业及具备稀缺投资价值的产业链环节,捕捉推动世代趋势变化的长期投资机会。本基金将持续跟踪世代趋势中以下三个子趋势的投资机会: 1)年轻代趋势:年轻代消费需求所呈现的悦己化、符号化、注重个性表达和陪伴体验的特点,将驱动包括移动社交、流媒体等在内产业链的持续发展,催生文化、消费习惯的变化。本基金将优选符合上述年轻代趋势及其影响的电子、电力设备、计算机、传媒及通信行业个股进行投资。 2)中年代趋势:随着财富积累的增加以及家庭结构的改变,积极关注人与自然及自我的交互体验和连接效率,驱动对于家居、出行、城市生活的数字化和移动互联的需求,从而消费倾向上呈现出为品质溢价买单的同时兼具理性消费的观点,更加关注自我价值的提升、环境及身体机能健康的趋势。本基金将优选符合上述中年代趋势及其影响的农林牧渔、基础化工、有色金属、汽车、家用电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、房地产、商贸零售、社会服务、建筑材料、机械设备及美容护理行业的个股进行投资。 3)年长代趋势:在中国老龄化程度加深、社会保障制度和医疗制度改革的背景下,家庭结构小型化变迁带来的家庭保障功能的弱化,年长代对于包括医疗服务和养老金融的需求不断提升。本基金将优选符合上述老年代趋势及其影响的医药生物、银行及非银金融行业个股进行投资。 资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。 在控制风险的前提下,本基金将优先配置股票资产,本基金股票资产占基金资产的投资比例为60%-95%,其中港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的50%。 股票投资策略 基金管理人依托本公司研究平台,基于对上市公司系统、全面、细致的基本面研究,重点投资于受益于上述世代趋势发展的优势产业链中最具有竞争力的个股构建股票投资组合。深度研究并长期追踪上述符合世代趋势的行业中其用户年龄结构、财富积累水平、不同年龄段人群的消费行为及消费理念的变化趋势,识别受益产业及具备稀缺投资价值的产业链环节,捕捉推动世代趋势变化的长期投资机会。在具体操作上,综合运用定量分析与定性分析的手段,获取个股的超额收益。 1)定量分析 定量的方法主要通过对公司财务状况、盈利质量、成长能力、估值水平等方面的综合评估,选择估值合理、财务健康、成长性好的公司。 ①财务状况:评估公司的财务穿越宏观经济和行业的萧条和衰退期的能力,主要考察指标为资产负债率、资产周转率、流动比率等; ②盈利质量:评估公司持续发展能力,主要考察近三年平均净资产收益率(ROE)、近三年平均投资资本回报率(ROIC); ③成长能力:评估公司未来发展趋势与发展速度,成长能力是随着市场环境的变化,企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力,反映了企业未来的发展前景。主要考察指标为净利润增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率; ④估值分析:评估公司相对市场和行业的相对投资价值,选择价格低于价值的上市公司,或是比较企业动态市盈率等指标,选择目前估值水平明显较低或估值合理的上市公司。 2)定性分析 在定量分析的基础上,本基金将从以下几个方面,结合实地调研情况对公司基本面做进一步的定性分析,着眼于用户年龄结构、财富积累水平、不同年龄段人群的消费行为及消费理念的变化趋势,选择具备投资潜力的个股。 ①行业地位突出、有市场定价能力。属于行业龙头,具有较高的市场占有率,对产品定价具有较强的影响力。 ②具有核心竞争力。在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。 ③主营业务突出,具有良好的盈利能力。主营业务收入占比较高,盈利能力高于行业平均水平,未来盈利具有可持续性。 ④公司在治理结构、社会责任承担的方面的表现以及主营业务对于环境的影响。 港股投资策略 本基金可通过港股通机制投资于香港股票市场。对于港股投资,本基金将主要关注港股中受益于中国人口结构变化大趋势及子趋势的产业链,自下而上精选产业链中最有竞争力优势的个股,在具体操作上,综合运用定量分析与定性分析的手段,获取个股的超额收益;于此同时结合宏观基本面,包含资金流向等对香港上市公司的投资价值进行综合判断。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可对A类、C类基金份额选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的各类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金若投资香港联合交易所上市的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。