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| 基金全称 | 国联泓安3个月定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国联泓安3个月定开债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 017831（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2023年06月29日 | 成立日期/规模 | 2023年09月27日 / 63.504亿份 |
| 资产规模 | 0.00亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.0010亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 国联基金 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 基金经理人 | 罗汇、杨宇俊 | 成立来分红 | 每份累计0.03元（2次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.10%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数(全价)收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在积极控制风险的基础上,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
封闭期投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,深入挖掘价值被低估的标的券种。 1、大类资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上)通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合)形成对大类资产的预测和判断)在基金合同约定的范围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例)并随着各类证券风险收益特征的相对变化)动态调整大类资产的投资比例)以规避市场风险)提高基金收益率。 2、债券投资策略 (1)久期管理策略 作为债券基金最基本的投资策略)久期管理策略本质上是一种自上而下)通过灵活的久期管理应对利率风险的策略。 在全球经济的框架下)本基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采购经理人指数等宏观经济运行关键指标)运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析)对未来市场利率趋势进行分析预测)据此确定合理的债券组合目标久期。 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: 1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标)拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标)判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段)预期中央政府的货币与财政政策取向。 2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上)密切关注月度CPI、PPI等物价指数)货币信贷、汇率等金融运行数据)预测未来利率的变动趋势。 3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析)结合当期债券收益率估值水平)确定投资组合的目标久期。原则上)在利率上行通道中)通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中)通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段)采用骑乘策略与持有策略)获得稳定的当前回报。 4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析)评估未来利率水平变化趋势)结合债券市场收益率变动与基金投资目标)动态调整组合目标久期。 (2)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势)分析预测收益率曲线的变化)测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益)形成具体的期限结构配置策略。 (3)债券的类别配置策略 对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析)综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势)通过不同类别资产的风险调整后收益比较)确定组合的类别资产配置。 (4)骑乘策略 骑乘策略)通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时)买入位于收益率曲线陡峭处的债券)持有一段时间后)伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降)获得一定的资本利得收益。 (5)息差策略 当回购利率低于债券收益率时)本基金将实施正回购融入资金并投资于收益率高于融资成本的其它获利机会)从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (6)信用债券投资策略(含资产支持证券)下同) 本基金投资的信用债券中)其经国内信用评级机构认定的评级须在AA+(含AA+)以上。评级为AAA的信用债投资占信用债资产的比例不低于50%;评级为AA+的信用债投资占信用债资产的比例为0-50%。本基金投资信用债采用债项评级)无债项评级的参照主体评级。如因评级下调不满足上述要求的)将在评级报告发布之日起3个月内调整至符合比例要求。 本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(具体评级机构名单以基金管理人确认为准)。如出现同一时间多家评级机构出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券)基金管理人需结合自身内部信用评级进行独立判断与认定)以基金管理人的判断结果为准。本基金信用债券的投资遵循以下流程: 1)信用债券研究 信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式)“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业(或产业)经济前景)“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过信用债券信用评级指标体系)对信用债券进行信用评级)并在信用评级的基础上)建立本基金的信用债券池。 2)信用债券投资 基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素: ①信用债券信用评级的变化。 ②不同信用等级的信用债券)以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。 原则上)购买信用(拟)增级的信用债券)减持信用(拟)降级的信用债券;购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券)减持信用利差缩小后存在放宽趋势的信用债券。 3、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选)并严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外)由于证券公司短期公司债券整体流动性相对较差)本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测)尽量选择流动性相对较好的品种进行投资)保证本基金的流动性。 4、国债期货投资策略 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况)通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值)以获取超额收益。 若相关法律法规发生变化时)基金管理人期货投资管理从其最新规定)以符合上述法律法规和监管要求的变化。 开放期投资策略 开放期内)本基金为保持较高的组合流动性)方便投资人安排投资)在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下)将主要投资于高流动性的投资品种。
1、本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配,每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人届时发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可在履行适当程序后调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。