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| 基金全称 | 工银瑞信泰丰一年封闭式债券型证券投资基金 | 基金简称 | 工银泰丰一年封闭债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 017792（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2023年02月27日 | 成立日期/规模 | 2023年03月21日 / 68.393亿份 |
| 资产规模 | 0.03亿元（截止至：2024年03月28日） | 份额规模 | 68.3934亿份（截止至：2024年03月20日） |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 张略钊 | 成立来分红 | 每份累计0.01元（2次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | ---（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债-综合财富(1-3年)指数收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金可采取买入并持有到期策略、交易型策略等多种投资策略,在严格控制风险的基础上,通过对固定收益类证券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、公开发行的证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、国债期货、银行存款、同业存单、债券回购、现金等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不主动买入股票等权益类资产,也不参与新股申购和新股增发。
资产配置策略 本基金将深入研究国际与国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、各类资产市场运行状况等因素,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势等,确定固定收益类资产的久期配置。在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 子单元管理 本基金将根据资产估值方法不同,对投资债券实行分单元管理:一是持有到期型单元,投资于以收取合同现金流量为目的并持有到期的债券,该单元内的资产均需通过《企业会计准则》要求的“合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的测试”(“SPPI测试”)。基金管理人将持续进行资产减值测试和影子定价偏离度监测以加强基金估值的公允性评估,按法律法规要求及时采取有效措施,避免基金资产净值在封闭期到期前异常波动。二是交易型单元,该单元的债券资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。 为确保上述两类债券的严格隔离,基金管理人在购买债券伊始即根据投资目的对其分别标记为市值法债券品种和摊余成本法债券品种,计入上述两个单元分别独立运营管理;单元划分确定后在封闭期内不可随意更改,每笔债券投资分类标识确定后不可随意更改,持有到期型单元的债券资产原则上不可自由卖出,确有必要的,基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则或根据基金合同的有关规定,在不违反《企业会计准则》的前提下,履行内部程序后按照会计准则对尚未到期的债券资产进行处置。 各金融资产的投资策略 (1)以摊余成本法计量的债券资产的投资策略 本基金投资前将对所投资的债券确认是否采用买入并持有到期策略。对买入并持有到期策略的债券资产(即持有到期型单元的资产),以收取合同现金流量为目的,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭期到期日。对买入并持有到期策略的含回售权的债券,本基金应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。对买入并持有到期策略的债券资产,基金管理人应按照会计准则进行会计处理,确保基金估值充分体现相关风险;相关债券出现违约或信用风险显著升高的,基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则,履行内部程序后按照会计准则进行处置。 基金管理人在本基金存续期间每个工作日开展资产减值测试及影子定价偏离度监测,持续加强基金估值的公允性评估,按法律法规要求及时采取有效措施,若所投债券出现违约的,应当及时进行资产变现。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券资产(即交易型单元的资产)的投资安排不受上述条款限制。 (2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的投资策略 本基金可采用交易型策略,将结合对市场利率走势的判断,通过对各投资品种的收益率、信用风险、流动性和久期等进行综合分析,优选具有投资价值、流动性较好的个券进行投资,捕捉市场定价失衡的交易性机会。 (3)息差策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 (4)各类金融工具的投资策略 1)信用债投资策略 本基金将根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息,进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析,评估信用风险溢价,发掘具备相对价值的个券。为控制本基金的信用风险,本基金将不定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。 本基金所投信用资产(指信用债和资产支持证券)外部主体评级不低于AA+,且投资AA+信用资产的比例不超过信用资产的30%;其中,采用摊余成本法估值的信用资产外部主体评级不低于AAA。信用评级主要参照最近一个会计年度的主体信用评级,资产支持证券和无主体评级的信用债,参照债项评级。如果对发行人或债项同时有两家以上境内评级机构(不包含中债资信、境外评级机构境内评级子公司)评级的,应采用孰低原则确定其评级;本基金持有上述金融工具期间,如果相关信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合基金合同约定,持有到期型单元的债券资产在前述信用评级下降的情形下允许调整为交易型单元债券资产并进行交易卖出。 信用债指金融债(不含政策性金融债)、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、公开发行的证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等除国债、央行票据、地方政府债和政策性金融债以外的非国家信用的债券资产。 2)资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 3)公开发行的证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。 4)可转换债券与可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 本基金投资于可转换债券、可交换债券的比例合计不超过基金总资产的10%。 5)国债期货投资策略 本基金为提高对利率风险管理能力,在风险可控的前提下,根据风险管理原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最少为1次,年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式为现金分红; 3、每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金及混合型基金,高于货币市场基金。