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| 基金全称 | 浦银安盛普旭3个月定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 浦银安盛普旭3个月定开债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 017671（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2023年01月09日 | 成立日期/规模 | 2023年01月18日 / 79.900亿份 |
| 资产规模 | 34.47亿元（截止至：2024年03月31日） | 份额规模 | 33.7658亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 浦银安盛基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 基金经理人 | 曹治国 | 成立来分红 | 每份累计0.03元（4次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合(全价)指数收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在严格控制投资风险的前提下,力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、公开发行的次级债)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券、可交换债券。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 (一)封闭期投资策略 本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、债券久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会,另一方面在个券选择上采用自下而上的方法,通过流动性考察和信用分析策略进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现本基金的投资目标。 1、资产配置策略 本基金将自上而下地实施整体资产配置策略,通过对宏观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况、经济周期等要素的定性与定量的考察,预测各大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,提高基金收益率。 2、债券类资产投资策略 (1)久期与期限结构管理策略 利率风险是债券投资最主要的风险来源和收益来源之一,衡量债券利率风险的核心指标是久期。本基金通过对宏观经济状况和货币政策的分析,对债券市场走势作出判断,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整债券组合的久期。在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化情景的分析,分别采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,进一步调整组合的期限结构,使本基金获得较好的收益。 (2)类属配置策略 在保证流动性的基础上,本基金将通过国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、回购和银行存款等资产的合理组合实现稳定的投资收益。 类属配置主要策略包括研究国债与金融债之间的利差、交易所与银行间的市场利差、企业债与国债的信用利差等,寻找价值相对低估的投资品种。 (3)个券选择策略 通过分析单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (4)信用分析策略 本基金投资于评级在AA+及以上级别的信用债(含资产支持证券,下同),其中债项评级为AAA的信用债资产市值占信用债资产的比例为50%-100%,买入债项评级为AA+的信用债资产市值占信用债资产的比例为0-50%,本基金不主动投资于评级在AA+以下级别的信用债。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 为了确保本金在安全的基础上获得稳定的收益,本基金对信用债券进行信用分析。此分析主要通过三个角度完成:①独立第三方的外部评级结果;②第三方担保情况;③基于基金管理人自有的数量化公司财务研究模型的内部评价。该模型在信用评价方面的主要作用在于通过对部分关键的财务指标分析判断债券发行企业未来出现偿债风险的可能性,从而确定该企业发行债券的信用等级与利率水平。主要关键的指标包括:NETDEBT/EBITDA(负债净额/税息折旧及摊销前利润)、EBIT/I(息税前利润/利息费用)、资产负债率、流动资产/流动负债、经营活动现金流/总负债。其中资产负债率、流动资产/流动负债主要分析企业债务水平与结构,其他的指标主要分析企业经营效益对未来偿债能力的支持能力。 在本基金信用风险控制方面,本基金根据基金管理人信用研究部建立的可投资主体库,在库内选择投资标的,通过内外部评级相结合方式,严格控制发行主体信用风险。基金管理人信用研究部在债券入库环节对信用主体逐一开展评估分析,结合企业优势和风险,根据内部评级模型以定性和定量的角度综合得出内部信用等级并撰写相应信用研究报告,并且针对持仓信用主体定期开展跟踪评级工作,及时评估分析信用主体资质的变动。基金管理人风险管理部每日跟踪持仓主体负面舆情,包括但不限于评级下调、业绩亏损、债务违约、经营异常等情况,并将相应风险状况提示投研部门,由投研部门在规定时间内反馈相应的评估意见,对于风险较大的个券,及时采取相应处置措施,规避信用风险的发生。此外,本基金严格控制单一信用主体的集中度,分散投资风险。 (5)回购策略 该策略在资金相对充裕的情况下是风险较低的投资策略。即在基础组合的基础上,使用基础组合持有的债券进行回购融入短期资金滚动操作,同时选择适宜期限的交易所和银行间品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。 3、国债期货交易策略 本基金在进行国债期货交易时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险等,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 (二)开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,无需召开基金份额持有人大会。
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。