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| 基金全称 | 大成ESG责任投资混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 大成ESG责任投资混合发起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 015780（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2022年06月06日 | 成立日期/规模 | 2022年06月24日 / 3.757亿份 |
| 资产规模 | 0.50亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.4541亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 侯春燕 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300ESG基准指数收益率*70%+中债综合指数收益率*20%+恒生指数收益率*10% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,坚持ESG责任投资理念,力争获得超额收益与长期资本增值。
暂无数据
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金可参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选上。 大类资产配置策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 股票投资策略 1、个股投资策略 在个股选择上,本基金借鉴国内外主流机构的ESG评价体系及方法,在深入研究企业的ESG状况后,有助于更好地洞察企业的商业竞争力,发掘企业的长期价值,并且有效地回避“尾部风险”。 具体投资层面,本基金将根据投资范围和投资限制的界定,以及本基金管理人投资管理制度要求,剔除不符合投资要求的股票(包括但不限于法律法规或公司制度明确禁止投资的股票等),同时剔除有重大ESG负面记录的股票。在此基础上,本基金将对剩余股票在环境、社会责任和公司治理方面的表现进行综合性的ESG评价,对其进行定性和定量分析。 (1)ESG评价方法 A、环境维度(E) 环境维度反映企业生产经营过程对环境的影响,揭示企业面临的环境风险和机遇。本基金将依据整体环境风险暴露程度进行不同行业的环境项评价指标的权重设置,比如高污染、高排放的资源加工及制造类行业权重较大,而低污染、低排放的金融服务类行业权重更低。重点关注指标如下: 重点关注指标 主要内容 环境信息披露水平 企业是否披露了相关环境信息、企业环境信息披露是否包括关键定量指标等 资源使用 能耗指标等 碳排放及污染物排放 污染物排放、碳排放等 环保相关政策措施 环保相关政策倡议、环境管理等 企业环境绩效——正面情况 企业绿色业务占比、研发投入、投融资比重等 企业环境绩效——负面效应及评价影响 企业环境污染、环境破坏相关重大事件及处罚等 B、社会维度(S) 社会维度反映企业对利益相关方的管理能力及社会责任方面的管理绩效,揭示企业可能面临的社会风险和机遇。本基金主要依据利益相关者规则(社会直接贡献,社会间接贡献包括员工、消费者、供应链、市场竞争、产品质量及生产安全、企业信用等)进行指标分类;同时,我们认为社会责任指标对各个行业也应适用相同权重(个别指标除外,可能针对某些行业权重应设置较高权重,如员工流动性在不同行业之间显著不同)。重点关注指标如下: 重点关注指标 主要内容 社会直接贡献 税收贡献、提供就业岗位、研发投入强度、社会公益活动等 员工责任 女性及少数民族员工占比、员工薪酬、员工培训情况、员工申诉情况、员工流动性、职工雇佣关系、员工福利与健康、员工安全等 客户和消费者 客户满意度、客户投诉率、消费者隐私保护等 供应链上下游关系和债权人 债务违约情况、合同违约率、环保供应链政策、供应链违法情况、应收账款周转率、应付账款周转率等 同业竞争 公平竞争等 产品及生产安全 产品质量保证、公众健康安全、非法违法记录、生产安全事故、公共安全事故等 企业信用情况 发改委失信名单、法律诉讼政府行政处罚等 C、公司治理维度(G) 公司治理反映企业通过内部和外部机制来保证企业决策科学化,维护企业可持续运营以及保障企业各方利益合理安排的能力,揭示企业可能面临的治理风险,对公司的本质和未来发展潜力有着决定性的影响。在实际投资中,本基金将对各个行业采用相同权重进行分析。重点关注指标如下: 重点关注指标 主要内容 公司战略管理 将 ESG 发展理念纳入公司战略决策、公司战略委员会的设立、员工共享机制的设立 公司治理结果 公司盈利能力、偿债能力、现金流状况、股东回报、创新能力 公司治理异常 大股东变现(增持减持的合并数)、高管变现(增持减持的合并数)、高管死亡及离职率、管理层角色及构成的合理性、关联交易情况、非经常性损益比例、控制权变更 道德风险 违规情况、交易所评定信息披露质量、审计机构给予年报审计意见、第三方投研机构对财报意见、高管收受贿赂、腐败情况 (2)ESG评价结果 通过上述评价方法对ESG相关股票池进行E、S、G三项打分,汇总后给出各公司在各个行业中的相对排名,排名靠后的公司将不被纳入投资组合。同时通过定量观察行业整体风险来确定个股风险,考察公司核心产品、业务部门、运营地点、上下游产业链等方式对公司经营管理风险和机会进行评估。风险较高和管理极度无效的公司也不会被纳入投资组合。 (3)ESG评价更新机制 本基金将采取定期跟踪、动态调整的方法进行评估,同时结合研究员对公司在E、S、G三个维度调研的情况,定期、动态调整股票池,再结合估值、市场环境中等多方面的因素进行投资决策。 一般而言,针对ESG评价,本基金更新频率一般为年度,评价依据的信息包括企业年报、季报和不定期报告、企业社会责任报告以及其他企业披露的信息;产业规划、认证、处罚、监管评价等政府机构发布的公开信息;新闻舆论、事件调查等权威媒体发布的信息等。此外,当企业发生重大环境污染、重大危害公共安全及重大财务造假等严重ESG争议性事件时,本基金管理人将对ESG评价结果进行及时更新。 2、港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: (1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 3、组合股票的投资吸引力评估分析 本基金利用相对价值评估,形成最终的股票组合进行投资。相对价值评估主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,将国内上市公司的有关估值与国际公司相应指标进行比较,选择其中价值被低估的公司。本基金采用包括自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力争选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 4、投资组合构建与优化 基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 ESG责任投资方法的界定 ESG责任投资是指在投资决策过程中,除了基于传统的财务回报因素外,也要从环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance)三个角度,评估企业经营的可持续性,以及对社会价值观的影响。 一般而言,高ESG评价的公司长期来看呈现出经营比较稳健,持续运营能力较强等特征,而且在涉及诉讼、亏损等情况的比例更低,呈现了清晰的风险盈利传导效应。随着社会发展进步,ESG责任所代表的非财务指标蕴含的社会意义和价值日益显著,在经济活动中,能够创造更高的社会价值的企业才能实现持续发展,为投资者带来更长期的回报。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 融资买入股票策略 本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票,本基金在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。