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| 基金全称 | 格林泓丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 格林泓丰一年定开债券发起式 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 015399（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2022年03月22日 | 成立日期/规模 | 2022年06月27日 / 0.100亿份 |
| 资产规模 | 0.10亿元（截止至：2024年04月24日） | 份额规模 | 0.10亿份（截止至：2024年04月22日） |
| 基金管理人 | 格林基金 | 基金托管人 | 邮储银行 |
| 基金经理人 | 杜钧天 | 成立来分红 | 每份累计0.02元（1次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.50%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在有效控制投资组合风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债(包括但不限于政策性银行金融债、商业银行债、商业银行次级债、非银金融机构债)、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券)、资产支持证券、债券回购、协议存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 本基金不投资于股票,不投资于可转换债券、可交换债券,不投资衍生品工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金主要投资于债券资产,将通过对宏观经济运行状况、货币和财政政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、信用水平以及券种的流动性,综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略、息差策略、资产支持证券投资策略等多种投资策略,力求规避风险并实现基金资产的增值保值。 (一)封闭期投资策略 1、债券类属配置策略 本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值综合分析(包括但不限于相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素),来确定债券类属配置策略,选择具有较好投资价值的投资品种,并根据市场变化及时进行调整,增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属,减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。 2、久期管理策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,更好地捕获债券价格上升带来的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券价格下跌带来的风险。 3、收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、哑铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 4、信用债投资策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响。 本基金将投资于信用评级为AAA的信用债,只投资国有银行、股份制银行或上市银行、券商发行的金融债、次级债等。 上述信用评级采用评级机构出具的债项评级。本基金投资的信用债若无债项评级的,适用主体信用评级。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况,遵循孰新孰低原则确认其信用评级。本基金投资于信用评级为AAA的信用债占非现金基金资产比例可达100%。 本基金持有信用债期间,如果其评级下降、不再符合上述约定,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。 本基金拟主要采取套息策略、久期摆布策略及收益率曲线策略三种策略相结合的投资策略,理想情况下,按净资产口径计算,底仓100%以国有银行、股份制银行及上市银行、券商发行的金融债、次级债等进行构建以获取票息收益。此外,本基金还将通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断,主动采用信用利差投资策略,获取利差收益;杠杆部分择机配置长久期及超长久期利率债,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;此外,考虑收益率曲线的形状变化,在组合平均久期确定的基础之上,根据曲线形状在子弹、杠铃及梯形组合之间适时调整。 在信用框架上,针对商业银行发行的债券,本基金参考国际和国内评级机构方法论,采用“由下自上”的方法构建银行主体评分模型,即通过多项打分获得个体基础评级后,考虑外部支持、调整项等因素,最终确定主体评级。本基金设置定量打分和定性打分两个环节,定量打分从规模大小、资本充足性、盈利能力和资产质量四个维度出发,分别赋予40%、20%、20%、20%权重,对所取的11个指标由优至劣赋值21/18/15/12/9/6/3/1分;关于定性指标,本基金设置银行类型和调整项对定量打分结果调整。 针对证券公司债,本基金对证券公司主体信用分析采取“经营-财务-股权”三维结构,以外部50家证券行业发债主体作为打分样本,设置定性和定量评分指标,以样本集的十分位数划分打分区间并设置指标权重,最终获得评分模型。 5、息差策略 息差策略操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在息差空间,从而确定是否进行正回购。进行息差策略操作时,基金管理人将严格控制回购比例以及信用风险和期限错配风险。 6、资产支持证券投资策略 本基金投资信用评级为AAA的资产支持证券,资产支持证券的原始权益人需为国有大行(指六大国有行)、股份制银行(指全国性股份制商业银行)、汽车金融公司,底层资产较分散。一般情况下,底层资产较分散指入池资产不低于500笔且基础资产项下的单一资产未偿付本金余额占比不超过1%。 本基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。力求在控制投资风险的前提下对本基金的收益有所增厚。 (二)开放期投资策略 开放运作期内,为了保证组合具有较高的流动性,方便投资人安排投资,本基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下,主要投资于具有较高流动性的投资品种,通过合理配置组合期限结构等方式,积极防范流动性风险,在满足组合流动性需求的同时,尽量减小基金净值的波动。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。在不违反法律法规且对基金份额持有人无实质性不利影响的情况下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为债券型基金,预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。