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| 基金全称 | 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金 | 基金简称 | 浙商聚潮新思维混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 014085（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2012年02月06日 | 成立日期/规模 | 2022年01月14日 / -- |
| 资产规模 | 0.05亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.0189亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 民生银行 |
| 基金经理人 | 王斌 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.50%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思维实现可持续发展的上市公司的投资机会,在科学管理风险的前提下,追求基金资产的中长期持续稳定增值。
本基金认为投资于以经济发展新思维与社会发展新思维来经营的上市公司,既能获得良好的投资回报,也能推动经济与社会的可持续发展。在投资决策中,本基金主要关注体现绿色创新与民生和谐特点的行业与公司,以充分分享中国经济与社会可持续发展的成果。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略,主要通过资产配置策略与股票选择策略,优选运用新思维实现可持续发展的上市公司股票,在科学管理风险的前提下构建投资组合,以充分分享中国可持续发展的经济成果,实现组合资产中长期持续稳定增值的投资目标。 资产配置策略 大类资产配置中,本基金主要考虑如下因素: 1)宏观经济的分析,包括国际经济和国内经济等,通过判断经济周期是否处于衰退、复苏、过热和滞胀阶段,确定阶段性较优资产。 2)政策环境的分析,主要考察财政、货币政策及资本市场政策。 3)资金供求和估值水平的分析,主要考察国际、国内的资金供求变化及股票市场、债券市场及资产配置估值水平指标。 4)市场情绪的分析,主要从投资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征三个方面判断短期市场波动,并辅以战术性资产配置策略。 本基金将深入分析上述几个方面的情况,通过对各种因素的综合分析,增加该阶段下市场表现优于其他资产类别的资产的配置,减少市场表现相对较差的资产类别的配置,以规避或分散市场风险,提高基金经风险调整后的收益。 股票选择策略 本基金关注的“新思维”,是指经济发展新思维与社会发展新思维,具体是指绿色创新与民生和谐两大主题。 1)主题鉴别 在资产配置的基础上,本基金基于基金管理人投研团队对中国经济与社会中长期发展趋势的把握,特别是对经济、行业转型与企业发展的深入研究,并参考《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》等国家中长期政策与规划,围绕实现我国国民经济与社会发展若干重要方面的目标确定新思维主题的投资逻辑。 绿色创新的主要鉴别标准包括: -与掌握一批事关国家竞争力的装备制造业和信息产业核心技术,制造业和信息产业技术水平进入世界先进行列目标相关的,如高端装备制造、新材料。 -与农业科技整体实力进入世界前列,促进农业综合生产能力的提高,有效保障国家食物安全目标相关的,如水利水电建设。 -与能源开发、节能技术和清洁能源技术取得突破,促进能源结构优化,主要工业产品单位能耗指标达到或接近世界先进水平目标相关的,如新能源汽车、锂电池、太阳能发电。 民生和谐的主要鉴别标准包括: -与增加公共产品供给,使得社会资源向低收入阶层倾斜相关的,如加大农产品生产投入、保障房建设以及轨道交通等解决“衣”、“食”、“住”、“行”几个方面矛盾带来的投资机会。 -与提高行业运营效率和有序竞争相关的,主要体现为医疗体系和社会服务体系的完善(如医疗保健支出的增加、新医院建设与医疗设备采购)、信息服务及食品安全带来的行业整合等方面的投资机会。 2)股票选择 关于股票选择策略,本基金以新思维投资理念为指导,通过定性与定量两种分析方法,精选在经营理念、经营范围、经营实践与经营结果中具备绿色创新、民生和谐两大特征的优质上市公司股票。 在定性分析方面,本基金主要依据以下分析框架来分析: -致力于为客户提供更好的产品与服务:是否持续进行技术创新、商业创新,如积极改进生产工艺与流程,为客户提供更加安全、健康、环保与优质的产品与服务,使提供的产品与服务符合绿色、和谐的标准。 -视员工作为重要财富加以经营:是否拥有良好的公司文化;是否拥有清晰的公司战略与目标,能落实到位并为基层员工熟知;是否遵守国家各项劳动政策法规与制度条例;是否具有完备的员工健康安全保障体系与良好的安全性表现记录;是否拥有完备的培训制度与公平合理的晋升机制;是否建立起有效的绩效考核制度与利益分享机制;是否拥有鼓励节能与激发创新的机制,培养员工的环保意识、激发员工的创造力。 -平等对待服务商、中下游厂商:是否给予公司的服务商、中下游厂商足够的尊重;是否及时支付项目款项;是否保证其得到合理的利润。 -具有反馈社会的意识,推动公司与社会和谐发展:是否拥有与绿色、创新相关的经营项目与产品;是否在生产经营过程中实施减少污染、节约资源的方案;是否及时、如实履行纳税义务;是否积极解决就业;是否主动参与社会公益事业,并有完善的计划与良好的表现。 -给予股东良好的回报:是否定期分红,股利报酬率达到一定的水平;净资产回报率是否处于行业领先水平;是否拥有良好的品牌与商誉。 在定量分析方面,本基金主要从财务指标与估值指标两个方面来分析。关于财务指标,本基金主要考察毛利率指标,以判断该公司是否具有覆盖日益上涨的原材料、人工成本及获取较高利润的能力。其次,考察公司每年是否有稳定的预算经费用以研发创新产品。此外,还参考体现公司经营效率的应收账款周转率、应付账款周转率等指标。 在估值方法的选择上,本基金根据公司所处行业及公司自身的特点选择相应的估值方法,综合运用相对估值法、绝对估值法及资产价值法。在运用相对估值法中的市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈率/盈利增长比率(PEG)等指标估值时,不仅要求与国内可比公司进行比较,而且要求与国外可比公司进行比较。同时结合伴生因素,如分析师评级的变动、股票价格走势与成交量、投资者关注度等对目标企业做出合理的价值判断。绝对估值法主要运用现金流贴现(DCF)或股利贴现(DDM)。资产价值法的指标主要有企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)。在综合各种估值方法的前提下,本基金注意不同方法结果之间的相互印证,以检验结果的可信性。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。
1.由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2.本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 3.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%; 4.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 5.基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 6.若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配; 7.法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。
本基金为主动投资的混合型基金,其预期风险和收益高于债券型基金、货币市场基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。