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| 基金全称 | 华商新能源汽车混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华商新能源汽车混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 013886（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年11月01日 | 成立日期/规模 | 2021年11月17日 / 20.265亿份 |
| 资产规模 | 3.72亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 8.8270亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 华商基金 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 基金经理人 | 张文龙 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证新能源汽车指数收益率*70%+中债总全价(总值)指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*10% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资于新能源汽车相关的上市公司股票,通过积极主动的资产配置,在风险可控的前提下,力争获取超越业绩比较基准的收益。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置 本基金采用“自上而下”的分析视角,综合考量中国宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素,分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险,并据此进行大类资产的配置与组合构建,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,适时动态地调整各金融工具的投资比例。 股票投资策略 (1)新能源汽车的界定: 当前全球汽车的形态和格局正在重塑、以"轻量化、电动化、智能化、网联化"为核心的新能源汽车已形成快速发展趋势。同时、我国目前已经诞生了一批具有国际竞争力且具有投资价值的新能源汽车产业链企业。因此、本基金以新能源汽车相关上市公司为主要投资对象。具体而言、本基金以新能源汽车这一终端载体为核心出发点、以其上中下游产业链所涉及的细分行业作为可投资范围、重点包括: 1)上游基础原材料领域:主要包括有色金属行业、如锂、钴、稀土、新材料以及汽车轻量化涉及的基本金属铜、铝等轻量化材料、基础化工行业、如与汽车轻量化与电动化相关的新材料、包括但不限于膜材料、氟化工等材料。 2)中游零配件制造领域:主要包括机械、电力设备及新能源、电子、通信行业。具体包括机械行业中的涉及汽车轻量化相关的一体压铸成型需要的设备、精密加工设备、电力设备及新能源行业中的与汽车电动化相关的电池以及与电池配套的隔膜、正负极、电解液、铜箔以及充电桩、电子行业中涉及与汽车电动化相关的芯片、车载存储芯片、处理芯片、通信芯片、激光雷达等。通信行业中涉及汽车网联化相关的通信模组、通信终端、物联网终端。 3)下游整车制造及服务领域:主要集中在整车生产销售、充电桩等充电设备、车载电子产品、车载娱乐内容、新能源汽车的运营服务、主要涉及汽车、计算机和传媒行业。 本基金界定新能源汽车包括但不限于以下公司:A.主营业务属于新能源汽车领域的上市公司、B.利用主营业务优势、扩展提供新能源汽车服务和产品等非主营业务的上市公司、C.收购新能源汽车相关公司或业务、向新能源汽车领域战略转型的上市公司。 按照中信行业指数分类划分、本基金构建新能源汽车证券池主要涵盖有色金属、基础化工、电力设备及新能源、电子、计算机、机械、通信、传媒以及汽车等9个中信一级行业。 如果今后法律法规发生变化、基金管理人可以在履行必要的程序后对领域分类进行变更、且无需召开基金份额持有人大会。 (2)新能源汽车细分行业的配置 在初步构建新能源汽车证券池之后、本基金将深入研究产业链细分子行业的行业空间、产业政策、技术壁垒、商业模式等因素、并结合估值水平、适时调整各子领域的配置比例。 (3)个股选择策略 在新能源汽车细分行业配置完成后、本基金将通过自上而下和自下而上相结合的方法挖掘优质上市公司股票、采用定量和定性相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的个股。 1)定量筛选:定量的方法主要通过对公司财务状况、盈利质量、成长能力、估值水平等方面的综合评估、选择财务健康、成长性好的公司。 A.财务状况:评估公司在应对不同宏观经济周期和产业周期阶段的财务的能力、主要考察指标为资产负债率、资产周转率、流动比率等、 B.盈利质量:评估公司持续发展能力、主要考察净资产收益率(ROE)、毛利率、净利润的动态变化、 C.成长能力:评估公司未来发展趋势与发展速度,成长能力是随着市场环境的变化,企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力,反映了企业未来的发展前景。主要考察指标为净利润增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、每股收益增长率等; D.估值分析:评估公司相对市场和行业的相对投资价值、选择价格低于价值的上市公司、或是比较企业动态市盈率等指标、选择目前估值水平明显较低或估值合理的以及未来预期估值较低的上市公司、主要考察指标为市盈率(P/E)、市净率(P/B)、PEG、EV/EBITDA等。 2)定性筛选:作为定量筛选的重要补充、本基金还将通过基金经理和研究员定性研究分析、选择具备投资潜力的个股、进一步补充和完善备选股票库。 A.行业地位突出、有市场定价能力。属于行业龙头、具有较高的市场占有率、对产品定价具有较强的影响力。 B.具有核心竞争力。在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势、从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。 C.主营业务突出、具有良好的盈利能力。主营业务收入占比较高、盈利能力高于行业平均水平、未来盈利具有可持续性。 D.公司治理结构规范、管理能力强。已建立合理的公司治理结构和市场化经营机制、管理层对企业未来发展有着明确的方向和清晰的思路。 (4)港股投资策略 本基金将投资港股通标的股票、投资将以定性和定量分析为基础、从基本面分析入手。根据个股的估值水平优选个股、重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中的与主题相关股票进行投资。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金若投资港股通标的股票,还需承担汇率风险以及境外市场的风险。