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| 基金全称 | 嘉实均衡臻选一年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实均衡臻选一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 013630（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年11月29日 | 成立日期/规模 | 2021年12月08日 / 3.141亿份 |
| 资产规模 | 1.44亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 1.7274亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 宁波银行 |
| 基金经理人 | 梁铭超 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×65%+恒生指数收益率×15%+中债综合财富指数收益率×20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
通过全面深入地研究分析上市公司基本面,精选在基本面上具备核心竞争力、受益于产业结构升级以及技术创新等变化的上市公司,结合估值水平,选择具备高性价比标的构建投资组合,力争获取中长期可持续的超额收益。
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本基金投资于国内依法发行上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金通过积极发挥团队选股优势,采用“自下而上”方法精选具备投资价值的个股,在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。 资产配置策略 在大类资产配置上,本基金通过公司投资决策委员会所开发使用的大类资产配置模型,综合考虑宏观因素、市场因素以及估值因素的指标,对主要大类资产如股票、债券、现金等投资标的的价值进行比较,合理分配大类资产的投资比例。 股票投资策略 基金管理人依托强大的研究平台,通过多层面、多维度的方法来深入研究公司的基本面状况,挖掘企业的价值驱动因素,对股票资产的地区、行业配置及个股精选。 (1)个股投资策略 本基金通过对上市公司深入、持续的研究,采用“自下而上”的策略精选具备较强竞争优势的公司。具体而言,本基金将采取定性分析和定量分析相结合的方式评估判断投资价值。 1)定性分析 在定性方面,本基金通过以下标准筛选出内在价值较高、竞争力突出、发展路径清晰的上市公司。首先,具有清晰的公司战略,并在此基础上形成了一套可持续的良好商业模式。 其次,核心竞争力突出或竞争优势明确,重点从管理、技术、品牌、营销网络等方面评判。第三,公司治理结构良好,重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、信息透明度等方面综合分析。 2)定量分析 主要从财务分析和估值水平等方面评估企业内在价值,从估值、盈利增长等角度选择性价比较高的企业。 财务分析:关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、运营效率、成本控制能力、成长性等情况,从标的公司的ROE、ROIC、WACC、自有现金流情况等各项财务指标进行综合分析,选择盈利能力强、财务结构稳健的上市公司。 估值分析:根据公司的基本面及财务报表信息灵活运用各类估值方法评估公司的价值,评估指标包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等,优选估值水平相对较高、内在价值具有吸引力的上市公司。 (2)组合构建 筛选出目标上市公司股票后,本基金根据均衡分散原则构建组合,分析标的企业在市值、风格、行业等方面的特性,在行业和风格上进行适度均衡的配置,从而分散风险。 1)在行业配置上,本基金不过度集中或偏重于某几个行业,而是基于丰富全面的行业研究经验,以业绩基准为参照标的,均衡配置于具有差异化的多个行业,并根据经济发展、行业基本面和景气度变化进行动态调整。 2)在风格配置上,本基金将综合考虑价值与成长属性,均衡大盘蓝筹和中小市值风格的配置比例,保持不同风格的合理分散化配比,不进行过度偏向某一风格或市值特点的股票,追求长期较高的风险收益比。 (3)港股通投资策略 港股通标的股票投资策略方面,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循上述投资策略,优先将符合上述选股标准的优质港股纳入本基金的股票投资组合。 (4)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 风险管理策略 本基金将借鉴国外风险管理的成功经验,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。 具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在个股投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投资风险。 衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货、国债期货和股票期权等衍生工具,将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 (1)股指期货投资策略 本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 (2)国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 (3)股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股票期权定价模型,选择估值合理的股票期权合约进行投资。 基金管理人将针对股票期权交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,严格防范股票期权投资的风险。 融资策略 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资业务。若相关融资业务的法律法规发生变化,本基金将从其最新规定。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,由基金管理人根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、红利再投资获得的基金份额跟随原份额锁定持有期; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前按照《信息披露办法》的要求在规定媒介公告。
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。