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| 基金全称 | 东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 东方品质消费一年持有期混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 012507（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年06月15日 | 成立日期/规模 | 2021年07月08日 / 3.656亿份 |
| 资产规模 | 0.13亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.3105亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 东方基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 王然 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证主要消费行业指数收益率*35%+中证可选消费行业指数收益率*35%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*10%+中债综合全价指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在有效管理投资风险的基础上,重点挖掘并捕捉“品质消费”主题行业及相关上市公司的投资机会,力争实现基金资产的长期、稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券等)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金根据资本市场实际情况对大类资产比例进行动态调整,以专业的研究分析为根本,挖掘市场中的投资机会,在严格控制投资风险的基础上,争取为基金份额持有人谋求长期、稳健的投资回报。 资产配置策略 本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,基于对证券市场的整体判断进而动态调整股票、债券和货币市场工具等类别的资产配置比例及配置范围。 股票投资策略 1、品质消费主题的界定 本基金界定的品质消费相关行业包括在中国经济可持续增长、经济结构转型、居民可支配收入水平提高的背景之下,能够为居民提供高品质的产品、服务或解决方案,从而直接或间接满足居民日益提升的物质和精神需求的消费行业。 具体而言,本基金所指的品质消费主题相关行业包括涉及以下三类消费需求的行业: (1)物质需求是指居民衣食住行等需求,相关行业包括但不限于食品饮料、家用电器、农林牧渔、商贸零售、纺织服装、轻工制造、建筑装饰、汽车、交通运输等行业。 (2)精神需求是指教育体育、医疗健康、休闲娱乐等需求,包括但不限于教育体育、医药生物、休闲服务、传媒等行业。 (3)本基金管理人将根据宏观经济、国家政策及消费产业发展的最新动态,对相关品质消费主题行业的范围进行动态调整。 2、个股投资策略 本基金主要采取“自下而上”的选股策略,通过优选赛道和精选公司构建投资组合。行业赛道选择上,通过分析行业所处生命周期、竞争格局、行业政策等多方面的分析,优选出符合品质消费主题相关的且具备长期成长空间的优质赛道。个股筛选上,精心挖掘那些具有核心竞争力和估值优势的优秀上市公司,通过对上市公司品牌力、渠道力、产品力的分析,并结合公司的治理结构、财务数据,仔细甄别出高品质公司,并对未来成长性做出判断,精选出未来发展前景看好并且有助于推动人民生活品质提升的上市公司股票进行投资。 本基金将依靠定量与定性相结合的方法,主要投资于品质消费相关行业股票,并对所选的行业和公司进行密切跟踪,严格控制个股风险: (1)定性分析主要包括:公司的商业模式、治理结构、竞争优势、行业前景等。 商业模式——从企业价值定位和目标市场、企业资源和能力、盈利方式等方面判断企业持续稳定增长和扩张潜力,寻找商业模式独特、适应现代消费趋势、改变传统竞争格局而实现快速发展的企业。 治理结构——通过研究公司内部组织结构的激励机制以及权力的相互制衡,寻找具有治理结构改善带来发展加速的公司。 竞争优势——从品牌、产品、渠道及管理团队专业性、执行力等方面寻找行业中的优势公司。 行业前景——从行业生命周期、行业规模及增长速度、行业竞争格局等方面进行研判和比较分析,重点关注国家政策支持、人口老龄化、生活方式变化受益行业中的优质企业。 (2)定量分析主要包括:本基金重点关注公司的核心竞争力,着重考察净资产收益率(ROE)、资产回报率(ROIC)、毛利率、主营业务经营利润率等财务指标,甄选较高盈利质量的公司。通过对成长性指标(预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG)、相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)进行定量的综合评判。 3、港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 除适用上述个股投资策略外,本基金还将以行业研究员的基本分析为基础,对行业空间大、公司竞争优势明显、财务指标良好、交易流动性较好、估值相对被低估的港股通标的进行重点关注和投资。 4、存托凭证投资策略 本基金在深入研究的基础上,综合考虑预期收益、风险、流动性等因素,进行存托凭证的投资。
(一)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; (二)本基金收益分配方式仅为现金分红; (三)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; (四)由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;同一类别每一基金份额享有同等分配权; (五)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红; (六)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。