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| 基金全称 | 德邦价值优选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 德邦价值优选混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 012438（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年07月28日 | 成立日期/规模 | 2021年08月12日 / 13.497亿份 |
| 资产规模 | 0.17亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.2189亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 黎莹 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.80%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+恒生指数收益率×5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金积极优选具备利润创造能力且估值水平具备竞争力的公司,同时精选个股与个券,通过积极的组合管理投资策略,力求实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称:“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 在法律法规允许的情况下,本基金履行适当程序后可参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金基于对经济周期、行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息进行全面分析,确定大类资产配置比例。本基金为混合型基金,将积极配置于股票类资产,同时还将基于经济结构调整过程中的动态变化,通过策略性资产配置把握市场时机,力争实现投资组合的收益最大化。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金根据中国经济增长阶段和周期特征,结合国家产业政策和区域发展政策,分析包括行业的景气程度、发展前景、竞争模式和盈利结构等因素,评估各行业的相对估值水平和投资价值,自上而下选择具有高投资价值的行业。 (2)个股精选策略 长期来看公司的内在价值将会体现在股价上,但在中短期内,企业可能因为技术革新、公司治理制度改善等基本面因素,或是信息不对称、投资者情绪、风险偏好等非理性因素导致股票价格低于投资价值的情况,当市场回归常态时,优质公司的价值则会凸显,股价会迎来修复。本基金主要通过积极主动的研究,采用定性与定量相结合的分析方式,重点选择业绩优良、经营稳定、具备增长潜力、具有行业领先优势的上市公司股票。 1)基本面定性分析 本基金将重点分析包括公司核心业务竞争力、稳定性、市场开发能力、商业模式优势、创新能力、发展前景,以及企业盈利能力、运营能力、杠杆水平和成长能力等方面的综合竞争实力,并且关注公司的股权治理结构、公司战略眼光及管理水平、公司在行业中的影响力及资源禀赋等特征,挖掘具有长期发展潜力的公司。 2)价值定量分析 在定量分析方面,本基金主要考察上市公司的成长能力、收益质量、财务品质、估值水平等,考察指标包括但不限于盈利性成长性指标(预期净资产收益率、主营业务收入增长率、净利润增长率、现金流情况、市盈率相对盈利增长比率(PEG))、相对价值指标(市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市现率(P/CF)、企业价值倍数(EV/EBITDA))以及绝对估值指标(贴现现金流(DCF))等。筛选出价值合理或被低估、未来具有较好投资回报的上市公司股票,形成优化的股票池。 港股通投资标的股票投资策略 本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,本基金投资港股通投资标的股票还需关注: (1)香港股票市场制度与A股市场存在的差异对股票投资价值的影响,例如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)港股通每日额度应用情况; (3)人民币与港币间的汇兑比率变化。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用融资发掘可能的增值机会。本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同分红方式;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案,同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及《基金合同》约定并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后,可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金可能投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。