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| 基金全称 | 易方达长期价值混合型证券投资基金 | 基金简称 | 易方达长期价值混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011894（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年09月06日 | 成立日期/规模 | 2021年09月23日 / 13.275亿份 |
| 资产规模 | 0.19亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.2003亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 易方达基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 郭杰 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率*15%+中债总指数收益率*15% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金将通过分析以下因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。 1)行业属性分析 本基金将从行业属性角度进行分析,判断行业竞争格局是否清晰、龙头优势壁垒是否突出等,重点选择竞争格局较好的行业。 2)行业景气度分析 本基金将结合宏观分析和行业周期研究,适时对各行业景气度变化进行研判,重点投资景气度上行或者维持的行业。 (2)个股选择策略 本基金主要以公司长期发展前景和长期价值作为投资决策核心考量因素。本基金将从定性分析和定量分析两方面对公司长期发展前景和长期价值进行持续跟踪分析和综合评估,优选具有长期投资价值的公司。 1)定性分析 本基金考虑的定性指标主要有业务质量情况、增长质量情况、公司治理情况和管理层情况等。 业务质量情况,包括但不限于商业模式的差异性和优越性、竞争优势和壁垒、产品或服务市场前景、客户基础、议价能力等; 增长质量情况,包括但不限于增长驱动力、增长潜力和空间、增长可持续性、与行业增长比较等; 公司治理情况,包括但不限于股权结构、主要股东情况、公司治理的历史记录、派息政策、信息披露、公司文化与长期愿景等; 管理层情况,包括但不限于公司管理团队专业性、稳定性、战略执行情况等。 2)定量分析 本基金考虑的定量指标主要有盈利能力指标、现金流指标和财务结构指标等。 盈利能力指标方面,本金主要考虑预期净资产收益率等;现金流指标方面,本基金主要考虑自由现金流等;财务结构指标方面,本基金主要考虑资产负债率等。 (3)估值水平分析 本基金根据公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 (4)股票组合的构建与调整 在以上分析的基础上,本基金将进行股票投资组合的构建。当行业或公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行动态调整。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。 衍生产品投资策略 本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货、国债期货、股票期权,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 融资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见本招募说明书“风险揭示”部分。