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| 基金全称 | 易方达高质量严选三年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 易方达高质量严选三年持有 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 010340（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2020年11月10日 | 成立日期/规模 | 2020年11月12日 / 148.315亿份 |
| 资产规模 | 89.33亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 110.9389亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 易方达基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 基金经理人 | 萧楠 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×35%+中债总指数收益率×15% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资高质量公司,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金将通过综合分析行业景气度、行业相对估值水平等因素,进行行业配置及动态调整。 1)行业景气度 本基金将持续跟踪行业发展数据,深入进行上、下游产业链研究,适时对各行业景气度变化情况进行研判,重点投资于景气度较高的行业。 2)行业相对估值水平 本基金将对各行业的相对估值水平进行动态分析,适时增加相对估值水平较低的行业的配置比例,降低相对估值水平较高的行业的配置比例。 (2)个股选择策略 在高质量公司中,本基金还将采取严格的筛选机制,进一步综合分析以下定性和定量指标,严选投资标的。 1)定性指标 ①管理团队 公司管理层素质较高,能够较好执行公司战略、有效利用公司资源、控制成本或开拓新业务。 ②核心竞争优势 公司在资源、人才储备、品牌、技术、企业文化等方面具有较强的核心竞争优势。 ③营销能力 公司已建立起适合产品或服务特点的营销体系,整体销售能力较强。 2)定量指标 本基金考虑的定量指标主要有成长性指标、财务结构指标等。 成长性指标方面,本基金主要考虑预期营业收入增长率、预期净利润增长率等。 财务结构指标方面,本基金主要考虑资产负债率等。 (3)估值水平分析 本基金将根据行业及公司的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括但不限于市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 (4)股票投资组合的构建与调整 在以上分析的基础上,本基金将进行股票投资组合的构建。当行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 高质量公司的界定 本基金所指的高质量公司是指满足基金管理人以下分析标准的公司: (1)公司具有较好的商业模式。本基金将对公司经营活动及其影响因素进行深入分析,判断公司商业模式发展趋势,选择商业模式较好的公司。 (2)公司拥有较高质量的产品或服务。本基金将对公司产品生产经营情况、技术发展情况、产品或服务的市场需求情况等进行持续跟踪,选择产品或服务质量较高的公司。 (3)公司现金流状况较好。本基金将对公司自由现金流情况进行跟踪研究,选择预期自由现金流充足、能满足经营发展需要的公司。 (4)公司盈利能力较强。本基金将对公司盈利情况及趋势进行动态分析,选择预期净资产收益率或预期营业利润率较高的公司。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。 衍生产品投资策略 本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货、国债期货、股票期权,将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 融资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。