扫一扫二维码
用手机打开页面
| 基金全称 | 东方中国红利混合型证券投资基金 | 基金简称 | 东方中国红利混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 009999（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2020年09月07日 | 成立日期/规模 | 2020年09月30日 / 2.755亿份 |
| 资产规模 | 0.38亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.4182亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 东方基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 曲华锋 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证红利指数收益率×80%+中债总全价指数收益率×20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金重点投资于盈利能力优秀、分红水平突出且分红政策稳定的上市公司发行的证券,长期跟踪并分享中国经济高质量发展的成果,争取为基金份额持有人谋求长期、稳健的投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券等)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
(一)资产配置策略 本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,基于对证券市场的整体判断进而动态调整股票、债券和货币市场工具等类别的资产配置比例及配置范围。 (二)中国红利主题的界定 本基金所界定的中国红利主题是指在中国经济发展过程中,基金管理人通过深入细致的研究分析,重点挖掘处于稳定增长期和成熟期的行业以及具备竞争优势、拥有核心竞争力的企业的投资机会,主要投资于盈利能力优秀、分红水平突出且分红政策稳定的上市公司发行的证券,长期跟踪并分享中国经济高质量发展的成果。 (三)股票投资策略 本基金的股票投资将以红利股为主导,以分红能力作为选择投资对象的核心标准。符合以下一项或多项特征的公司,可考虑纳入本基金的基础股票库: 1)稳定的分红政策:过去5年中至少进行过2次分红,上市未满3年的公司至少进行过1次分红; 2)良好的分红预期:由于分红政策及经营状况的变化,预期未来股票红利将显著提高,从而高于市场平均分红水平的公司。 3)股息率在行业排名前70%的公司。 4)股份回购:过去一段时间进行过股份回购,或发布股份回购预案未来即将进行股份回购的公司。 在此基础上,本基金将以定量分析和定性分析相结合的方式对股票进行筛选,并最终确定投资标的。 (1)定量分析 1)分红能力评价:综合考虑公司的收入增长性、盈利能力、盈利质量、资产使用效率、现金流状况,对公司未来的持续分红能力进行分析。主要应用的财务指标包括但不限于资产收益率、收入及净利润增长率、经营性现金流、收现率、资产周转率(包括应收账款、存货、固定资产等资产项目的周转率分析)、财务杠杆、经营杠杆等。 2)分红意愿评价:主要通过分析公司历史股利政策的连续性和稳定性,评价公司的分红意愿。主要应用的财务指标包括上一年度及过去三年平均现金分红率、上一年度及过去三年平均股息率、最近三年累计分配股息占可分配利润比例等。 (2)定性分析 1)公司所属行业的发展阶段和竞争格局分析。本基金将重点关注处于稳定增长期和成熟期的行业,这些行业有较为稳定的竞争格局,需求与供给增长速度基本匹配,龙头企业具备稳定的盈利能力。 2)公司的核心竞争力分析。本基金将重点关注具备竞争优势、拥有核心竞争力的公司。核心竞争优势包括自然垄断或拥有国家特许经营权;显著的品牌优势;持续领先的技术研发优势;强大且难以复制的营销网络等。 3)公司所属行业的发展趋势分析。公司的战略和业务布局需要符合行业发展趋势,才能持续提高护城河或实现弯道超车,本基金将对这类公司进行重点关注。 4)公司的管理团队和治理结构。本基金将重点关注管理团队优秀、公司治理结构健全的公司。优秀的管理团队通常具备强大的执行力、出色的业务能力和高尚的个人品格,而良好的企业文化、市场化的激励机制和健全的组织架构是保证管理团队稳定、吸引优秀人才的关键。 结合定量分析与定性分析,筛选出财务状况健康,竞争优势突出,未来盈利能力良好且分红水平较高的公司,作为本基金的核心投资标的。 (四)债券投资策略 1、久期调整策略 本基金在全面分析宏观经济环境与政策趋向等因素的基础上,通过积极的投资研究,动态地调整债券资产组合的久期,以达到增加收益或减少损失的目的。在预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降的风险带来的资本损失,并获得较高的再投资收益。 2、期限结构策略 在债券资产久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;当预期收益率曲线变平时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形策略。 3、信用债投资策略 信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查研究,分析信用债券的违约风险及合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。 (五)资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (六)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 (七)国债期货投资策略 本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为目的。结合国债市场交易情况和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值操作,获取超额收益。 随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
(一)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; (二)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;选择采取红利再投资形式的,分红资金将按红利发放日的基金份额净值转成相应的基金份额,红利再投资的份额免收申购费。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,则登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; (三)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (四)每一基金份额享有同等分配权; (五)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红; (六)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。