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| 基金全称 | 安信永鑫增强债券型证券投资基金 | 基金简称 | 安信永鑫增强债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 003638（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2016年12月05日 | 成立日期/规模 | 2017年01月13日 / 3.145亿份 |
| 资产规模 | 19.08亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 17.7387亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 李君、黄琬舒 | 成立来分红 | 每份累计0.24元（20次） |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.10%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债总指数(全价)收益率*80%+沪深300指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制信用风险并保持基金资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易的可转换债券)、可交换债券、债券回购、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具等,股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
(一)资产配置策略 本基金通过上下结合的宏观和微观研究,综合考虑权益的估值水平、风险收益比和固定收益资产的预期收益状况,合理确定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。在控制净值波动,追求稳健增值的基础上,尽可能提高基金的收益水平。 (二)债券投资策略 本基金以债券资产投资为主,通过上下结合的宏观和微观研究,动态调整债券资产在信用债与利率债之间的配比,进行积极的债券配置。同时,本基金会适当进行股票投资,根据对市场研究的结果,把握相对较确定性的投资机会,以在获得稳定回报的基础上,起到增强投资收益的目的。 1、组合久期配置策略 本基金将深入研究宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势,并结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定投资组合的久期配置。原则上,如果预期利率水平将会上升,则缩短投资组合的平均久期;如果预期利率水平将会下降,则适当延长投资组合的平均久期。 2、品种配置策略 本基金将基于宏观经济研究、货币政策研究、利率研究和证券市场政策分析等宏观基本面研究,综合信用分析、流动性分析、预期收益及市场结构等因素的分析结果,在符合本基金投资比例限制和久期配置的基础上,通过合理配置并调整国债、央票、金融债、企业债、公司债等不同债券类属券种在投资组合中的构成比例,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 3、信用投资策略 在基金投资过程中,个券的信用风险管理的主要依据该券的内外评级结果。信用评级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望,评级对象包括除国债、央行票据和政策性金融债之外的其他各类债券。在投资过程中,基金管理人对债券的主体信用评级主要包括经营历史、行业地位、竞争实力、管理水平、投资计划、股东实力、财务报表等。本基金采取内外部评级结合的方法,参考外部评级筛选出符合要求的信用债券建立研究库。根据内部评级办法,运用定性和定量分析相结合的方法对研究库中的信用债券进行综合评估,建立信用债券的投资库。 在具体操作方面,本基金通过净资产收益率、资产负债率、流动比率、速动比率等财务指标对债券发行人的盈利能力、资本结构、偿债能力进行综合评分,对发行人股东类型、主承销商、担保人属性、授信额度等方面进行定性分析。此外,本基金对债券发行人的财务数据、公司公告、行业发展趋势等信息进行动态更新和持续跟踪,并分析上述因素对债券信用风险的影响。寻找引起信用水平变化的主要因素,密切关注可能调整信用评级的债券。同时,建立相应预警指标,对信用债券投资库进行动态调整和维护。在投资操作中,适时调整投资组合,降低信用债券投资的信用风险。 4、可转换债券投资策略 本基金可转换债券的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。本基金管理人行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究,对公司的盈利和成长能力进行充分论证。在对可转换债券的价值评估方面,由于可转换债券内含权利价值,本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转换债券的价值进行估算,选择价值低估的可转换债券进行投资。 5、可交换债券投资策略 本基金重视对可交换债券对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。在基本面分析的基础上,综合分析可交换债券的债性特征、股性特征等因素,结合各种定价模型和规范化估值工具,对于债券进行科学的价值分析和价值投资。 (三)股票投资策略 本基金的权益类投资以实现绝对收益为目标,严格控制权益类投资组合下跌风险。本基金将谨慎确定基金资产中权益类品种的投资比例,并根据对宏观经济、市场流动性、股票估值水平、市场情绪等因素的综合考量,对该投资比例进行动态调整。 在股票二级市场投资方面,本基金采取自上而下的行业配置,与自下而上的个股选择相结合的投资策略。 行业配置层面,本基金将对产业政策、行业发展趋势、竞争格局等方面进行深入研究,选择符合国家产业政策、具备广阔市场成长空间的行业作为主要投资方向。 在个股选择方面,本基金本着价值投资理念,审慎选择在各自行业领域内具备竞争优势和发展前景的公司,在估值合理的前提下,在监管许可的范围内(包括主板、中小板和创业板等),主要投资具备以下特征的优秀企业:(1)良好的企业治理结构,管理层诚信尽职,重视股东利益,能根据市场环境的变化稳健灵活的确定发展战略;(2)公司财务透明、清晰、稳健、真实;(3)企业的主营产品或服务具有良好的市场前景和竞争优势。 (四)资产支持证券投资策略 本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展,对普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析,制定周密的投资策略。在具体投资过程中,重点关注基础资产的类型、发行条款、提前偿还率和市场流动性等因素,综合运用定性基本面分析和定量分析对资产支持证券的价值进行评估,实现资产支持证券对基金资产的最优贡献。 (五)国债期货投资策略 本基金的国债期货投资根据风险管理原则,以套期保值为目的,以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现资产的长期稳定增值。 (六)权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,采用权证估值量化模型评估权证/期权的内在合理价值,谨慎参与权证投资。另外,本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在的风险对冲机会,获取相对稳定的投资收益。
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2、在符合有关基金分红条件下,若每季度倒数第5个交易日本基金某一类基金份额的基金份额净值高于1.0500元,且该类基金份额的单位可分配收益高于0.001元,则基金须对该类基金份额进行季度收益分配,并以该日作为收益分配基准日; 3、本基金各类基金份额的收益分配金额为收益分配基准日该类基金份额的基金份额净值高于1.0500元的部分,和该日该类基金份额单位可分配收益两者中的孰低数。每份基金份额的最小分配单位是0.001元,小数点3位以后的部分舍去不分配,基金收益分配后各类基金份额净值不低于1.0500元; 4、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为该类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类和C类基金份额分别选择不同的收益分配方式;选择采取红利再投资形式的,同一类别基金份额的分红资金将按权益登记日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额; 同一投资人持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式,如投资人在不同销售机构选择的分红方式不同,则基金登记机构将以投资人最后一次选择的分红方式为准; 5、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
本基金为债券型基金,其预期收益水平和预期风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。