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| 基金全称 | 九泰久鑫债券型证券投资基金 | 基金简称 | 九泰久鑫债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 002841（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2016年11月16日 | 成立日期/规模 | 2016年12月19日 / 3.213亿份 |
| 资产规模 | 0.02亿元（截止至：2019年06月27日） | 份额规模 | 0.0293亿份（截止至：2019年03月22日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 刘勇 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资于固定收益类资产,同时合理配置权益类资产,在严格控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
1、资产配置策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整固定收益类、权益类等大类资产的配置,确定资产的最优配置比例。 2、债券投资策略 本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上,构建债券投资组合。本基金运用类属配置策略、久期控制策略、期限结构配置策略、杠杆放大策略等多种策略进行债券投资。 (1)类属配置策略 本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管政策、资本市场资金供求关系等因素的分析,根据不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险特征,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。 (2)久期控制策略 本基金将预测未来的利率水平变化趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,提高债券组合的总投资收益。当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;当预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 (3)期限结构配置策略 本基金将对市场收益率期限结构进行分析,动态优化不同期限债券的配置,以期充分利用收益率曲线的调整,达到预期投资收益率最大化的目的。 (4)杠杆投资策略 本基金将比较债券收益率、存款利率和融资成本,判断是否存在利差套利空间,力争通过杠杆操作放大组合收益。在放大杠杆的同时,基金管理人将严格控制信用风险和投资风险。 (5)个券选择策略 本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研究的各种投资分析技术,进行个券精选。 对于国债、央行票据等利率债,本基金将对宏观经济基本面、政策面、货币市场资金面、债券供需关系以及市场风险偏好等进行研判,预测未来市场收益率曲线,构建最优利率债组合;对于信用类债券,本基金将根据信用个券的基本面及财务经营信息,对信用债进行信用风险评估,严格筛选信用个券,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 (6)中小企业私募债投资策略 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,选择风险与收益相匹配的品种进行投资。 (7)证券公司短期公司债券投资策略 本基金对证券公司短期公司债券的投资,除了综合考虑宏观环境、公司基本面等要素以外,重点考量证券公司短期公司债券的流动性,精选流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。 (8)可转换债券及可交换债券投资策略 本基金将对宏观经济基本面、政策面、货币市场资金面、债券供需关系以及市场风险偏好等进行研判,同时分析发行公司基本面(包括所处行业的景气度,经营状况,成长性,市场地位,财务压力等),判断可转换债券和可交换债券的价值,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外,本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债和可交换新券的申购。 (9)资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 3、股票投资策略 本基金采用定性分析方法和定量分析方法相结合的策略进行股票投资,确定股票投资组合,并适时进行投资组合调整。 本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析体系。在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股。 在定性分析的基础上,本基金的股票定量分析方法将分析备选股票的估值指标(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成长性指标(主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润现金保障倍数等)、现金流量指标和其他财务指标,再通过比较市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平,并参考国际市场估值水平,来评估备选股票价值提升带来的投资机会。 本基金同时通过对宏观经济,行业轮动效应与定向增发项目优势的深入研究的基础上,利用定向增发项目的事件性特征与折价优势,优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投资。 4、权证投资策略 本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证,同时也可以直接从二级市场买入权证。本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在价值,构建交易组合。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。票型基金。
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。