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| 基金全称 | 兴证资管金麒麟兴享优选一年持有期混合型集合资产管理计划 | 基金简称 | 兴证资管金麒麟兴享优选一年持有期混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 970100（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2009年10月26日 | 成立日期/规模 | 2021年12月01日 / -- |
| 资产规模 | 0.30亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.3897亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 兴证资管 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 基金经理人 | 游臻、郑方镳 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*75%+中债综合财富(总值)指数收益率*25% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在控制组合风险的前提下,选择价值被低估的优质上市公司进行投资,通过组合管理,力争实现集合计划资产的长期稳健增值。
暂无数据
本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许公开募集证券投资基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含分离交易的可转债的纯债部分)、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许公开募集证券投资基金投资的其他证券品种。 如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本集合计划主要通过对国际和国内宏观经济运行情况、国际和国内宏观经济政策、产业政策环境进行分析,结合行业状况、公司价值和成长性分析,综合评价证券市场系统性风险和各类资产预期收益与风险,据此制定本集合计划在股票、债券、现金、金融衍生工具等大类资产之间的配置比例及调整原则。本集合计划将持续跟踪组合资产配置情况,适时地做出相应调整。同时适时调整国内A股和香港(港股通标的股票)两地股票的配置比例和投资策略。 股票投资策略 1、个股投资策略 本集合计划基于投研团队价值评估能力,采用“自下而上”的投资策略,通过深入研究企业商业模式、治理架构、护城河等因素,并结合中观行业景气度判断进行选股。 (1)基本面分析 1)商业模式 本集合计划在选股中高度看中企业商业模式的盈利能力和可持续性,在选股过程中将结合企业投资回报率、现金创造能力、周转能力、内生增长能力等指标对企业盈利进行综合判断,另一方面也会结合企业所处的商业环境进行对其长期发展能力进行判断,并对上述两者皆优的企业进行竞选。 2)治理结构 本集合计划将重点考虑标的公司的管理层经营能力和利益分配机制,包括管理层履历与经验、企业管理架构、激励模式、企业文化和价值观等,从而选出与中小股东利益一致的优秀管理层。 3)竞争格局与护城河 本集合计划偏好选择行业集中度较为集中或处于松散向集中过程中的行业,对于特定企业而言,将优先选择具有较强核心竞争力、宽阔护城河的领先企业。 4)成长空间 本集合计划从企业所在产业内生增长空间和潜在可拓展产业的成长空间以及企业市场份额、盈利能力提升空间多维度考察企业成长空间。综合考察不同社会发展阶段对应不同产业所处发展阶段、人口结构与消费发展趋势、国家政策扶持方向等。 (2)价值评估 本集合计划将综合运用多种价值评估工具对企业进行定价,包括参考海外成熟经验运用市盈率、市净率等相对估值手段,并结合投研团队给出的盈利预测运用绝对估值手段。对于处于不同发展阶段、具备不同特性的行业和企业,本产品将综合考量并选择适宜的价值评估体系,争取最大程度上对所投标的给出较为深刻的价值评估判断。 2、港股通投资策略 在港股标的上,遵循前文提到的个股筛选方法,将治理结构完善、具备明晰的商业模式和较强的核心竞争力、基本面优良、长期成长空间大、具备估值优势的港股通标的纳入投资组合,并切实考虑海外市场与A股市场的差异性与共性,审慎做出投资决策。 行业配置策略 在行业配置层面,本集合计划将运用“自上而下”的行业配置方法,对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整进行深入研究。在此基础之上,跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况,依此来判断各行业的景气度,再根据行业整体的估值情况、市场的预期、目前机构配置的比例来综合考虑各行业在组合中的配置比例。 固定收益投资策略 1、资产配置策略 本集合计划将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环境等重要因素的研究和预测,优化集合计划资产在利率债、信用债以及货币市场工具等各类固定收益类金融工具之间的配置比例。 2、利率类品种投资策略 本集合计划对国债等利率品种的投资,是在对国内外宏观经济运行状况及政策环境等进行分析和预测基础上,研究利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化趋势,深入分析利率品种的收益和风险,预测调整债券组合的平均久期,选择合适的期限结构的配置策略。在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。 3、信用债投资策略 本集合计划将在深入的宏观研究基础上,综合分析各类信用债发行主体所处行业环境、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,对债券进行信用评级。在此基础上,建立信用类债券池,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资。 4、可交换债券投资策略 管理人将积极把握新上市可交换债券的申购收益、二级市场的波段机会以及偏股型和平衡型可交换债的战略结构性投资机遇,适度把握可交换债券回售、赎回、修正相关条款博弈变化所带来的投资机会及套利机会,选择最具吸引力标的进行配置。 5、可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本集合计划在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,综合考虑可转换债券的债性和股性,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,并最终选择合适的投资品种。 6、资产支持证券投资策略 本集合计划基于对发行主体和资产支持证券风险收益特征的考察,通过对抵押的资产质量和现金流特征的研究,分析资产支持证券可能出现的提前偿付比例和违约率,选择具有投资价值的资产支持证券投资。本计划将会严格控制资产支持证券的投资比例,并且分散投资。 7、积极的流动性管理 本集合计划会紧密关注央行对于流动性的调节以及市场的资金松紧,本集合计划的申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等,建立组合流动性管理框架,实现对集合计划资产的结构化管理,以确保集合计划资产的整体变现能力。 金融衍生工具投资策略 1、股指期货投资策略 管理人可能出于套期保值为目的投资股指期货,以回避市场的系统风险。管理人将遵守谨慎性原则,严格控制投资股指期货空头的合约价值,使之与股票组合的多头价值相对应,以对冲特殊情况下的流动性风险,改善组合的风险收益特性。 2、国债期货投资策略 本集合计划对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况进行空头套期保值。 上述策略为本集合计划主要采取的投资策略,投资经理有权根据市场状况决定选取一种或多种策略组合进行实施。如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本集合计划可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。
1、由于本集合计划A类份额与B类份额不收取销售服务费,而C类份额收取销售服务费,各类别份额对应的可供分配利润将有所不同; 2、在符合有关集合计划分红条件的前提下,管理人根据实际情况进行收益分配,若《资产管理合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本集合计划收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的集合计划份额进行再投资;若投资者不选择,本集合计划默认的收益分配方式是现金分红。若投资者选择现金红利转换为对应类别集合计划份额进行再投资的,再投资份额以红利再投资确认日为起始日,且需满足对应类别份额持有期的规定。本集合计划不同份额类别份额,其分红相互独立、互不影响;投资者不同交易账户设置的分红相互独立、互不影响; 4、集合计划收益分配后各类别份额净值不能低于面值;即集合计划收益分配基准日的各类别份额净值减去每单位该类别份额收益分配金额后不能低于面值; 5、除法律法规另有规定或资产管理合同另有约定外,同一类别的每一集合计划份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,管理人、登记机构和托管人协商一致后,可对集合计划收益分配原则进行调整,不需召开集合计划份额持有人大会。
本集合计划是混合型集合资产管理计划,其预期收益和风险水平高于债券型集合资产管理计划和货币型集合资产管理计划,低于股票型集合资产管理计划。本集合计划若投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。