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| 基金全称 | 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) | 基金简称 | 博时卓越品牌混合(LOF)A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 160512（主代码） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2011年05月04日 | 成立日期/规模 | 2011年04月22日 / 5.000亿份 |
| 资产规模 | 1.58亿元（截止至：2023年12月31日） | 份额规模 | 0.7134亿份（截止至：2023年12月31日） |
| 基金管理人 | 博时基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 冀楠 | 成立来分红 | 每份累计0.12元（2次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要通过投资于A股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌上市公司的股票,力争通过主动操作,获取较长期限内的资本增值和资本利得。
本基金的股票投资采用品牌分析与价值分析相结合的主动式投资策略,通过对品牌强度、品牌优势、品牌盈利能力、品牌的财务品质、估值水平等多方面的分析评估来精选个股;追求超越基准指数的超额收益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括A股股票(含存托凭证)、固定收益类证券、货币市场金融工具、现金、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。固定收益类证券主要包括国债、金融债、公司债、企业债、政府机构债、次级债、可转换公司债券、可分离债、资产支持债券等;货币市场金融工具包括中央银行票据、短期融资券、回购(包括正回购和逆回购)、同业存款等。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。
资产配置策略 在大类资产配置上,本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。 一方面,通过分析宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、货币供应量的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),积极关注国家财政、税收、货币、汇率等,来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向 另一方面,根据对上市公司业务品质的改善、财务品质的改善、整体估值水平等指标进行定量分析,得出对市场走势的判断。 根据对经济周期和市场走势的判断,决定股票、固定收益证券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。 股票投资策略 1、投资理念 本基金的股票投资采用品牌精选的主动式投资策略,即在战略上,以自下而上的精选个股为主导,在战术上,强调个股选择与自上而下的资产配置和组合管理相结合,在风险控制的基础上,力求获取投资组合的超额收益。 2、投资策略 (1)品牌投资的基本原则 不同行业属性的品牌的投资价值具有不同的特征,本基金将根据品牌的行业属性对品牌进行评估,跟踪研究不同行业中品牌的作用,及时更新不同行业的品牌评价标准。 (2)品牌投资策略 本基金从品牌分析和估值分析两个方面来考查品牌的投资价值,选择品牌优秀、估值具备优势的投资标的,作为本基金对具有投资价值的品牌上市公司股票的投资。品牌分析包含: 品牌强度、品牌优势、盈利能力和财务品质四个部分。 1)品牌强度分析 品牌强度用以衡量消费者对品牌认知情感强弱。本基金用以评价品牌强度的指标包括但是不限于:市场份额、客户忠诚度和品牌知名度等。 2)品牌优势分析 品牌优势是指品牌所具有的独特的竞争优势。本基金对用于评价品牌优势的指标包括但不限于:创新力、行业发展、议价能力、产品独特性或者稀缺性和公司治理和员工激励等。 3)盈利能力 本基金在关注投资资本回报率(Returnoninvestmentcapital,简称ROIC)的基础上,重点关注ROIC增长率的可持续性,寻找ROIC出现改善的上市公司。ROIC增长率的提高体现了企业持续改善的业务品质和不断增强的盈利能力,本基金在考虑到安全边际的基础上,将深入挖掘企业的成长性特征。 4)财务品质 本基金通过品质评估模型,筛选具有安全边际和潜在价值的公司,便于针对性地展开深入的盈利能力分析和品牌精选。评价品牌财务品质的指标包括:偿债能力、获利能力、财务结构、资产利用效率等方面的财务比率指标。我们相信,从长期看,财务稳健的上市公司理应获得更好的市场表现。 (3)估值分析 本基金将继续秉承博时长期投资、价值投资的理念,在分析、评估上市公司的品牌价值的基础上,给予充分的安全边际。 (4)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、登记在注册登记系统的基金份额,其基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资,投资人可选择获取现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资人不选择,默认的收益分配方式是现金红利。登记在证券登记结算系统基金份额只能采取现金红利方式,投资人不能选择红利再投资; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。