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| 基金全称 | 嘉实纯债债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实纯债债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 070038（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2012年11月19日 | 成立日期/规模 | 2012年12月11日 / 13.844亿份 |
| 资产规模 | 1.65亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 1.2695亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 轩璇 | 成立来分红 | 每份累计0.18元（4次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中国债券总指数 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上,追求长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为国内依法发行及/或上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、短期融资券、中期票据、超级短期融资券、次级债券、地方政府债、资产支持证券、 中小企业私募债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)等固 定收益类金融工具以及现金,法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符 合中国证监会的相关规定。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等,也不参与一级市场的新股、可 转债申购或增发新股。
1、资产配置策略 本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上,以中长期利率趋势分 析和债券市场供求关系研究为核心,自上而下地决定债券组合久期、动态调整各类金融资产 比例,结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析,优化债券组合的期限结构和 类属配置。 (1)久期配置 本基金将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势,相应调整债券组合的久期配置,以 达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定债券组合久期的过程中,本 基金将在判断市场利率波动趋势的基础上,根据债券市场收益率曲线的当前形态,通过合理 假设下的情景分析和压力测试,最后确定最优的债券组合久期。 本基金根据对市场利率变化趋势的预期,可适当调整组合久期,预期市场利率水平将上 升时,适当降低组合久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合久期。 (2)期限结构配置 本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他 组合约束条件的情形下,通过嘉实债券组合优化数量模型,确定最优的期限结构。本基金期 限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。 (3)类属配置 本基金对不同类型固定收益品种的利率风险、信用风险、流动性等因素进行分析,研究 各类型投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差 变化所带来的投资收益。 2、信用品种的投资策略 本基金对企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投 资策略。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险 和其他风险等五个方面。本基金主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风 险及理论信用利差。 为控制信用风险,本基金根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级,依 靠嘉实信用分析团队、及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、 现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程、执行嘉实信用投资纪律。 3、息差策略 本基金利用回购等方式融入低成本资金,购买较高收益的债券,以期获取超额收益的操 作方式。 4、资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因 素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标 的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久 期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下, 通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定 收益。 5、中小企业私募债券投资策略 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞 口和信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性 造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、 风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金收益分配应遵循下列原则: 1、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基 金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别的每份基金份额享有 同等分配权; 2、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金 红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人 的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额; 3、本基金收益每年最多分配12 次,每份基金份额每次基金收益分配比例不低于收益分 配基准日每份基金份额可供分配利润的20%; 4、若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配; 5、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可对所持有的本基 金不同类别基金份额分别自行选择收益分配方式;选择采取红利再投资形式的,同一类别基 金份额的分红资金将按除息日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额;若基 金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利; 6、基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超 过15 个工作日; 7、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份 额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。