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| 基金全称 | 西部利得价值回报混合型证券投资基金 | 基金简称 | 西部利得价值回报混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 020979（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2024年05月08日 | 成立日期/规模 | 2024年06月04日 / 4.924亿份 |
| 资产规模 | 0.37亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.3314亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 基金经理人 | 陈元骅 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*80%+中债综合全价(总值)指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险的前提下,通过股票与债券等资产的合理配置,充分利用研究投资优势,力争实现基金资产的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可分离交易可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券等中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、现金等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金还可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金使用定量结合定性的分析方法,综合考虑宏观环境、商业模式、盈利能力、成长空间、现金流、分析师预期、市场情绪等因素,对处于不同生命周期的行业和公司分别建立估值模型,在此基础上挑选估值修复空间相对较大的股票构建投资组合,力争获取公司价值从低估回归至合理的收益。 大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的整体风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,争取实现投资组合动态管理最优化。 股票投资策略 本基金在个股选择方面围绕价值发现的投资理念,通过定量研究历史数据分析A股不同行业的定价规律,同时结合对宏观经济和微观基本面趋势的判断,选择具备相对安全边际的股票构建投资组合,并根据公司基本面和估值水平的变化进行动态调整,以期获取组合价值修复的长期收益。本基金对股票价值的衡量包含以下几个维度: 1、估值指标的选择 常见的估值指标包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、企业价值倍数(EV/EBIDA)、市盈增长比率(PEG)等。本基金首先通过定量筛选和定性分析相结合的方式判断公司所处的生命周期(初创、成长、成熟、衰退),然后对处于不同生命周期的公司分别选取合适的估值比率以及可能对该估值比率有重要影响的基本面指标(如盈利能力、成长空间、现金流、财务杠杆以及行业专有数据等),并在历史数据中验证各个指标对估值比率影响的显著性。最终将显著性较强且有合理经济含义的指标进行组合,与实际市场定价进行比较,形成综合的评价指标。 2、内在价值判断 对处于成熟期且业绩稳健的公司,通过其未来盈利预期、分红预期以及当前市场价格估算持有公司的长期隐含回报率,比较其与无风险收益率之间的差异,最终结合对公司盈利模式和行业前景的分析选取有较高风险补偿的公司构建子策略。 3、相对价值判断 对盈利具有一定波动性的公司,通过两个维度判断其相对价值。一是在考虑基本面因素之后其估值水平在同行业可比公司中的相对排序,二是在考虑自身盈利周期之后其估值水平在历史上的分位数。最终将二者结合对公司的相对价值进行打分。 4、潜在的股价催化 在选出绝对价值和相对价值被低估的股票之后,通过研究历史数据寻找可能影响估值修复的催化剂,包括重要基本面指标变化、分析师上调盈利预期、公司治理结构改善、行业政策扶持等,作为交易时间点的重要参考,缩短等待估值修复的时间。 存托凭证投资策略 本基金投资于存托凭证,参照本基金股票投资策略执行,同时积极参与存托凭证发行申购,增厚组合收益。 融资交易策略 本基金参与融资业务的,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。未来在法律法规允许且条件许可的情况下,基金管理人可根据相关法律法规,参与融券业务和转融通证券出借业务。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的该类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。证券交易所或基金登记机构对收益分配另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
本基金为混合型基金,在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。