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| 基金全称 | 中银创新成长混合型证券投资基金 | 基金简称 | 中银创新成长混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 016577（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年01月03日 | 成立日期/规模 | 2023年02月15日 / 2.886亿份 |
| 资产规模 | 0.19亿元（截止至：2024年01月26日） | 份额规模 | 0.3587亿份（截止至：2024年01月13日） |
| 基金管理人 | 中银基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 基金经理人 | 王伟然 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证新兴产业指数收益率*70%+恒生港股通新经济指数收益率*10%+中债综合全价(总值)指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金遵循成长价值投资理念,精选具有创新意识和能力、具备持续成长性、估值合理的上市公司,在控制风险的前提下,分享上市公司成长和盈利增长,追求资产净值的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、央行票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
资产配置策略 本基金的资产配置策略主要依托于本基金管理人的大类资产配置体系,对股票、债券、商品、房地产、现金等主要大类资产的表现进行预测,进而确定本基金对股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的投资比例。 本基金管理人的大类资产配置体系以定性和定量相结合的方法,对宏观发展政策驱动力、宏观经济驱动力、宏观价格驱动力、流动性政策驱动力、资产主体经营驱动力、市场参与度驱动力和境外因素驱动力七个因素进行综合考量,在风险与收益相匹配的原则下,力求取得中长期的绝对和相对收益。 股票投资策略 本基金立足于对产业及公司的深入研究,着眼于上市公司的创新性和成长性,专注于挖掘具备创新精神和创新能力、具有成长空间和长期成长价值的上市公司投资机会。 (1)个股投资策略 本基金主要从行业和公司两个层面着手,将定性分析和定量分析相结合,全面深入地考量行业发展的状况、前景与格局,以及公司的治理、业务管理、经营表现与展望,对上市公司的投资价值进行综合评判,精选出具有创新性、成长性且估值合理或被低估的上市公司,结合跨行业比较与市场策略观点,构建股票投资组合并进行动态调整。 1)定性分析 行业层面,分析技术趋势、成长空间及所处的发展阶段,根据不同阶段的产业特点,筛选并挖掘投资机会;分析行业的竞争壁垒、竞争格局和关键竞争要素,作为个股分析的依据;分析产业链的经营环境及上下游的价值分配,判断行业的发展前景和投资价值。 公司层面,在公司治理方面,主要考察治理结构和治理体系,以及核心管理团队的经历、能力、稳定性与利益一致性;在竞争力方面,主要考察公司的业务模式、发展理念和战略规划是否符合行业发展规律及是否可持续,是否具备核心竞争优势,以及上下游议价能力的强弱;在经营管理方面,主要考察公司的组织体系、公司文化、团队执行力,及研发、销售、管理的经营表现;在创新性与成长性方面,主要考察技术迭代与应用、主营业务增长、业务领域拓展的状况与潜力。 2)定量分析 行业层面,将行业渗透率、产业规模预测、增长率及其预测作为主要的成长性指标;将行业集中度、产能(或产能规划)占比、技术路线占比(或其预测值)作为主要的竞争格局指标;将行业平均利润率、平均ROE/ROIC作为主要的行业议价能力与盈利能力指标。 公司层面,将主要股东持股比例及其变化、管理层及员工持股比例、控股或参股子公司的持股比例及其变化作为主要的公司治理指标;将利润率、ROE/ROIC或其未来的弹性预测作为主要的盈利能力指标;将收入和利润的复合增长率及其展望、研发投入及研发人员占比、专利及学术成果数量、产品管线统计、CAPEX支出、人员招聘计划作为主要的创新性与成长性指标;将客户或经销商数量及客单价、客户留存率/转化率,以及团队人员流失率等作为主要的销售与管理能力指标;将现金流、资产周转率、资产负债率、流动比率/速动比率作为主要的经营质量与财务质量指标。在估值分析方面,依据上市公司的发展阶段、业务模式和经营特点,合理运用自由现金流贴现、市盈率、市销率、市盈率相对盈利增长比率、企业价值倍数等估值方法,并通过横向、纵向的对比,判断合理的估值水平。 (2)港股投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制及深港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金按照上述个股投资策略,并考虑港股市场及相关上市公司的特点,精选具有创新性、成长性且估值合理或被低估的港股通标的股票,纳入本基金的股票投资组合。 (3)存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律法规或监管机构另有规定的,在不损害基金份额持有人利益的前提下,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。
本基金为混合型基金,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金。 本基金若投资港股通标的股票,将面临需承担汇率风险、境外市场风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。