扫一扫二维码
用手机打开页面
| 基金全称 | 恒越医疗健康精选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 恒越医疗健康精选混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 014221（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2022年01月10日 | 成立日期/规模 | 2022年01月25日 / 2.882亿份 |
| 资产规模 | 0.14亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.2345亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 恒越基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 基金经理人 | 王晓明 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证医药卫生指数收益率*60%+中证港股通医药卫生综合指数收益率*20%+中债总全价指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,重点投资于医疗健康主题相关的优质上市公司股票,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、财政货币政策、证券市场流动性等因素综合分析的基础上,结合市场上各大类资产的估值水平及市场情绪的比较分析,评估各类别资产的风险收益特征,适度调整基金资产在股票、债券及现金等大类资产之间的配置比例。 股票投资策略 (1)医疗健康主题上市公司范畴的界定 本基金界定的医疗健康主题企业指的是从事医疗健康相关产品或服务研发、生产或销售的公司,主要包括化学制药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业、医疗服务行业和健康管理行业。具体包括以下两类公司:1)主营业务从事医疗健康行业的公司;2)当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗健康行业,且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。 本基金管理人将密切跟踪医疗健康产业的发展趋势。随着经济增长、技术进步、产业转型升级及市场环境的不断变化,本基金所界定的医疗健康主题涉及的行业和公司所覆盖的业务范围可能发生变动,基金管理人在履行适当程序后可以适时对医疗健康主题的界定进行调整和完善。 (2)个股投资策略 本基金主要投资于医疗健康主题相关的优质企业。本基金将综合考量公司所处细分子行业的景气度、核心竞争力、成长性、持续盈利能力、公司治理结构、估值分析等,综合运用定量和定性分析相结合的方法,结合实地调研,精选医疗健康各细分子行业中具有相对竞争优势的上市公司,构建投资组合。 1)核心竞争力分析 企业的竞争优势是企业获得长期增长的根本动力。本基金将选择在细分子行业内具备核心竞争力的优质企业。主要考察公司是否拥有难以被竞争对手模仿的竞争优势,如是否具有核心技术和创新能力(如产品技术含量、技术发展前景、技术成熟程度、研究经费投入规模、配套政策支持、研究成果转化的经济效果等),提供的产品(或服务)是否具有较高的技术壁垒,是否符合未来经济发展趋势及未来科技创新方向,是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等,是否具有领先的经营模式,是否在行业细分市场中占据较大的市场份额,或拥有较高的市场份额增长率。 2)成长性分析 医疗健康主题涉及的细分子行业较多,本基金结合公司所处细分子行业的发展前景及其在行业中的相对竞争地位,运用定量分析和定性分析相结合的方法,分析公司的成长性,挖掘具备持续成长能力的上市公司。 在定量分析方面,主要分析主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率、毛利率等指标; 在定性分析方面,重点关注企业成长的可持续性。本基金将结合产业政策,重点从子行业成长前景、景气度、行业竞争状况、公司在细分子行业中的竞争优势和市场份额、商业盈利模式的可持续性等方面进行分析。 3)持续盈利能力分析 本基金在考察公司盈利能力的同时,还要考察支撑公司保持盈利增长的因素是否具备可持续性。除了从财务角度分析公司的利润率、利润构成、资产收益率及其变化、现金流情况等,还要对公司未来盈利状况进行预测,综合考察行业发展前景、下游需求、市场地位和财务结构等方面。 4)公司治理结构分析 主要考察公司治理结构是否规范健全,是否拥有良好的管理团队,管理决策的执行和传达是否有效,以及是否具备清晰的公司发展战略等。 5)估值分析 本基金将根据上市公司所处行业特征、业务模式及公司发展所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、折现现金流法(DCF)等估值方法对公司的估值水平进行比较分析,筛选出估值合理且具有一定投资安全边际的公司进行投资。 (3)港股通投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。 受到内地、香港市场行情和整体估值水平影响,部分医疗健康行业主题的港股与行业内同类型A股相比估值较低,形成价值洼地。本基金将重点关注这类与A股相比有明显估值优势的行业和公司,挖掘估值修复过程中产生的超额回报。本基金将重点关注香港市场中被低估的个股及相对A股市场中稀缺的行业及个股。 本基金将遵循上述医疗健康主题相关股票的投资策略,优先将财务健康、成长性良好、具有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 (4)本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定、基金合同约定以及对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及香港市场的风险。