基金全称 | 嘉实品质发现混合型证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实品质发现混合C |
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基金代码 | 013856(前端) | 基金类型 | 混合型-偏股 |
发行日期 | 2022年02月23日 | 成立日期/规模 | 2022年03月17日 / 2.578亿份 |
资产规模 | 0.27亿元(截止至:2024年09月30日) | 份额规模 | 0.3198亿份(截止至:2024年09月30日) |
基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
基金经理人 | 蔡丞丰 | 成立来分红 | 每份累计0.00元(0次) |
管理费率 | 1.20%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) |
销售服务费率 | 0.60%(每年) | 最高认购费率 | 0.00%(前端) |
最高申购费率 | 0.00%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
业绩比较基准 | 中证800指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+中债综合财富指数收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险的前提下,通过深入的研究挖掘优质公司,力争实现基金资产的持续稳定增值。
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本基金投资于国内依法发行上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金充分发挥基金管理人研究优势,在经济转型升级、以高质量发展为目标的大背景下,深入研究行业发展趋势及不同子行业景气度变化,积极挖掘国内国际双循环相互促进及发展过程中各类股票的投资机会,力争通过深入的基本面研究,寻找具有良好产业前景、商业模式,特别是优质治理结构的公司,以谋求超额收益。 资产配置策略 在大类资产配置上,本基金通过公司所开发使用的大类资产配置模型,综合考虑宏观因素、市场因素、以及估值因素的指标,对主要大类资产如股票、债券、现金等投资标的的价值进行比较,合理分配大类资产的投资比例。 股票投资策略 1、行业配置 本基金主要通过对各子行业的基本面、国家政策、行业整合机会、行业市场表现、主题投资机会以及行业的估值情况进行综合考察,基于对各子行业的发展前景和整体投资机会的分析进行子行业之间的合理配置和灵活调整。 2、个股精选 策略在根据品质发现主题相关证券的界定筛选出投资池后,本基金将充分发挥投资研究团队自下而上的选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。 本基金管理人采取定性分析与定量分析相结合的方法,充分考虑不同行业的特点,分别从资产的优质程度和价格的合理性两方面进行深入分析,力争以合理的价格买入品质优良的公司。对优质公司的判断主要从好赛道、好商业模式、好管理三个维度来展开,最终选出满足条件的优质公司以后,本基金将采用合适的估值模型(P/E、PEG、EV/EBITDA、P/S、DCF),筛选出价值相对低估的股票作为投资标的,力争通过较长时间的持有以获得合理的回报。 3、港股通投资策略 港股通标的股票投资策略方面,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循上述投资策略,优先将符合上述选股标准的优质港股纳入本基金的股票投资组合。 4、存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 风险管理策略 本基金将借鉴国外风险管理的成功经验,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。 具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在个股投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投资风险。 品质发现主题相关证券的界定 本基金所界定的“品质发现”主题主要是指具备景气的行业前景、可持续的商业模式、积极的经营理念、良好的企业文化、优秀的公司治理等品质的优质企业;本基金关注驱动企业长期发展的优秀品质,通过定性或者定量的方式,深入分析上市公司基本面,自下而上构建投资池。具体而言: 1、定性分析,主要透过全方位的上市公司及产业链深入调研,对企业做以下定性分析: (1)行业前景:从行业规模、行业景气周期、政策方向、增长速度、竞争格局等方面分析备选公司所处的行业环境是否有利于公司快速、稳定成长。 (2)商业模式:首先理解企业所处产业链中的商业模式及竟争格局优劣,进一步考察企业是否能为客户提供创造价值的产品或服务、构建企业护城河,形成具备平台化、长生命周期等特质的商业模式,并可转化为持续的,可预期的,良好的股东回报。 (3)经营理念:考察企业的短中长期战略执行情况;经营理念是否符合股东、管理层、员工等利益方的长期利益。 (4)企业文化:考察企业是否以人为本,基于良好的人才选、育、用、留机制,打造理念一致、凝聚力强、以客户为导向的企业文化。 (5)公司治理:满足企业内部相关方的长期利益,包括管理层及员工持股、股权激励、管理层薪酬,以及重视外部相关方的利益,包括社会、环境、供应链。 2、定量分析,结合下列定量方式之一构建: (1)股东回报指标:净资产收益率(ROE)、资本投入收益率(ROIC)等指标不低于同一细分行业前50%的上市公司。 (2)经营质量及效率指标:经营性净现金流/扣非归母净利润,资产周转率不低于同一细分行业前50%的上市公司。 (3)研发投入指标:研发费用率不低于同一细分行业前50%的上市公司。 (4)资本结构指标:资产负债率不高于同一细分行业前50%的上市公司。 衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货、国债期货和股票期权等衍生工具,将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 1、股指期货投资策略 本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 2、国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 3、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股票期权定价模型,选择估值合理的股票期权合约进行投资。 基金管理人将针对股票期权交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,严格防范股票期权投资的风险。 融资策略 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资业务。若相关融资业务的法律法规发生变化,本基金将从其最新规定。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前按照《信息披露办法》的要求在规定媒介公告。
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
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