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| 基金全称 | 银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 银华瑞祥一年持有期混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011733（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年04月16日 | 成立日期/规模 | 2021年04月29日 / 7.514亿份 |
| 资产规模 | 3.18亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 5.0056亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 银华基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 唐能 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×20%+上证国债指数收益率×20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板股票、中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券等以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货和股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
大类资产配置策略 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法,结合对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的定性分析,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极主动地对股票、债券、金融衍生品和现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。 A股股票投资策略 本基金将采用“自上而下”选择细分行业和“自下而上”的方式挑选公司。 在选择细分行业时,结合宏观经济发展的中长期趋势,综合考虑行业的生命周期、供需缺口、投资周期、产业政策、估值水平等因素。我们遵循国家政治经济政策精神,选择选择长期增长前景较好、市场空间足够大、能为人类社会持续创造价值的行业。在这些细分行业中,我们通过“自下而上”的方式精选个股。个股精选层面,我们坚持“成长性优先、成长和估值相匹配”的选股准则,从定性和定量两个角度对公司进行研究。具体来讲,将通过以下标准对股票的基本面进行定性研究分析,并筛选出基本面优异的上市公司:第一,公司竞争优势。主要考察公司的核心业务竞争力、定价能力、市场地位、经营管理者能力、人才资源等; 第二,公司治理结构。主要考察上市公司是否具有清晰、合理、可执行的发展战略;管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等;第三,公司盈利模式。重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察公司核心产品和服务的不可复制性、可持续性,以及受国家产业政策的扶持程度、公司在同业中的地位等;第四,公司财务数据。主要考察公司的同类型产品成本、毛利率以及公司整体的费用率、营业利润率、周转率、净资产收益率、经营活动现金率净额/销售收入等财务指标是否显著优于竞争对手。本基金管理人通过分析目标公司的盈利驱动来源,采用评估目标公司的历年复合收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等定量方法,灵活运用各类估值方法评估公司的价值,评估指标包括:PS、EV(公司总市值)/EBITDA(息税前利润)、EV/经营现金流净额、PB等,选择成长性和估值相匹配的、具有长期增长潜力的公司进行投资。 港股股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。由于港股市场股票价值相对A股市场长期处于被低估状态,因此,我们将重点关注以下价值型港股通标的股票: (1)对于A、H两地同时上市的公司,股价相对于A股明显折价的港股通标的股票; 对于非A、H两地同时上市的公司,本基金将考虑从行业的角度来比较公司的估值,在同一行业内精选出相对于A股具有明显估值优势的港股通标的股票,具体而言,从下面两个维度来进行个股选择: 对于大、中盘价值股,选择相对于A股同一行业的公司具有明显估值折价的港股通标的股票,主要考察市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(P/S)、每用户平均收入(ARPU)、股息率(DY)等估值指标; 对于中、小盘成长股,选择相对于A股同一行业的公司具有明显估值折价的港股通标的股票,主要考察成长倍数(PEG)等指标; (2)对于仅在香港市场上市,而在A股属于稀缺行业的个股,本基金将选择经营指标优于全市场平均水平且估值处于合理区间的港股通标的股票,主要考察指标包括资本回报率(ROIC)、毛利率、主营业务经营利润率等。 同时,本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零,本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。
1、本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配,每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;红利再投资方式免收再投资的费用;投资人红利再投资所得基金份额不受最短持有期限制; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在法律法规允许的前提下,酌情调整以上基金收益分配原则和支付方式,并于变更实施日前在规定媒介上公告,且不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金。