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| 基金全称 | 东方红鑫泰66个月定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 东方红鑫泰66个月定开债 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 009834（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2020年07月20日 | 成立日期/规模 | 2020年07月24日 / 79.801亿份 |
| 资产规模 | 80.05亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 79.8005亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 东方红资产管理 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 基金经理人 | 丁锐 | 成立来分红 | 每份累计0.15元（15次） |
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款利率(税后)+1.25% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在追求本金安全的基础上谨慎投资,采用买入并持有到期投资策略,力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中央银行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等)、货币市场工具、同业存单、债券回购、证券公司发行的短期公司债券、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不可以买入股票,也不参与新股申购和新股增发。可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。 封闭期内,本基金将采用买入并持有到期投资策略,所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,投资的资产到期日(或回售日)不得晚于该封闭期到期日。基金投资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
1、封闭期投资策略 在封闭期内,本基金采用买入并持有到期投资策略,所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期。投资的资产到期日(或回售日)不得晚于该封闭期到期日。本基金在投资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间不晚于该封闭期到期日;债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 在封闭期内,如本基金持有的金融品种的信用风险显著增加时,为减少信用损失,基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则,在不违反《企业会计准则》的前提下,对尚未到期的金融品种进行处置。 (1)类属资产配置策略 类属资产配置策略指在整体资产配置策略的基础上,采用自上而下的方法,结合近期宏观经济情况,并根据各类债券的风险收益特征、流动性和市场规模等方面,确定并动态调整各债券的比例结构,以此做出资产配置,获得长期稳定收益。 具体来说,本基金将基于对未来宏观经济和利率环境的研究和预测,根据国债、金融债、信用债等不同品种的信用利差变动情况,以及各品种的市场容量和流动性情况,通过情景分析的方法,判断各个债券资产类属的预期回报,在不同债券品种之间进行配置。 (2)信用债投资策略 本基金由于采用买入并持有到期投资策略,在债券投资上,持有资产到期日(或回售日)不晚于该封闭期到期日的债券品种。同时,由于本基金将在建仓期内完成组合构建,并在封闭期内保持组合的稳定,因此,个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响。因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 本基金主要投资于债项评级为AA级及以上的信用债(其中短期融资券的债项评级为A-1)。 1)信用利差曲线配置 经济周期、国家政策、行业景气度、债券市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化都会影响信用利差曲线走势,而信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此,我们将基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先,本基金管理人内部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响;然后,本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果,预判信用利差曲线整体及分行业走势;最后,在此基础上,本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 2)信用债券精选 本基金对信用债的个券选择主要基于发债主体所处行业地位、经营情况、财务状况等基本面情况,评估发债主体的信用状况。并根据个券的流动性、风险性和收益性等因素,结合定性与定量分析的方法,选择信用良好、相对价值被低估的个券进行投资。 发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 在内部信用评级结果的基础上,综合分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等级、信用利差水平、税赋特点等因素,对个券进行内在价值的评估,精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。 (3)持有到期策略 本基金成立后,在每一封闭期的建仓期内将根据基金合同的规定,买入资产到期日(或回售日)不晚于该封闭期到期日的金融工具。本基金在投资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间不晚于该封闭期到期日;债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。在封闭期内,如本基金持有债券的信用风险显著增加时,为减少信用损失,基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则,在不违反《企业会计准则》的前提下,对尚未到期的债券进行处置。 为维护投资人利益,在含权债券的回售期内,若市场交易价格高于回售价格,基金管理人有权择机卖出。 (4)再投资策略 封闭期内,本基金持有的债券可能因为兑息、兑付而获得现金资产。对于该部分现金资产,本基金将综合评估各金融工具的市场规模、交易情况、流动性、相对收益、信用风险等因素,选择资产到期日(或回售日)不晚于该封闭期到期日的金融工具进行再投资,并持有到期,获取稳定的收益,或进行基金现金分红。 (5)资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、收益率等多方面综合考虑,采用自下而上的项目精选策略,精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。除了基本面分析外,还将根据不同资产支持证券的基础资产情况,采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略,在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用风险分析采取内外结合的方法,以基金管理人的内部信用风险评估为主,并结合外部信用评级机构的分析报告,最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判断。 (6)证券公司发行的短期公司债券投资策略 本基金投资证券公司发行的短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手,包括整个证券行业的发展现状,发展趋势,具体证券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况,从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 2、开放期投资策略 开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。 因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金是一只债券型基金,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。