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基本概况

基金全称北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金基金简称北信瑞丰华丰灵配
基金代码005376(前端)基金类型混合型
发行日期2017年12月15日成立日期/规模2018年03月19日 / 2.010亿份
资产规模1.01亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模1.0060亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人北信瑞丰基金托管人华夏银行
基金经理人于军华黄祥斌成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率0.60%(每年)托管费率0.10%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率0.60%(前端)
天天基金优惠费率:0.06%(前端)
最高申购费率0.80%(前端)
天天基金优惠费率:0.08%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略,在有效控制风险并保持良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。

本基金将灵活运用多种投资策略,在对宏观经济趋势进行深入研究的基础上,结合对行业周期、公司发展前景、金融市场行为等分析,动态运用并不断优化资产配置策略、行业配置策略、个股精选策略、债券投资策略等,发挥多种策略的优势,实现基金资产的长期稳健增值。 (一)资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率变化、以及资金供求关系等因素的分析,重点关注GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应和利率等宏观指标,研判经济周期所处的阶段,同时分析市场估值与流动性,紧密跟踪国内外市场整体估值变化,密切关注国家宏观经济与产业经济层面相关政策的政策导向及其变化对市场和相关产业的影响,综合评价各类资产的市场趋势,以此为基础确定各类资产的配置比例并进行动态调整。 (二)股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金将在资产配置策略的基础上,结合国家产业政策和区域发展政策,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整行业配置比例。 1)行业景气度 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态,并结合行业数据持续跟踪、 上下游产业链深入进行调研等方法,根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较, 适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判,重点投资于景气度较高 且具有可持续性的行业。 2)行业竞争格局 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各 公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化,重点投资于行 业竞争格局良好的行业。 (2)个股精选策略 1)公司基本面分析 在行业配置的基础上,本基金将重点投资于公司运营稳健、业绩优良、具备核心竞争力和较好的成长前景的公司。主要关注以下标准:公司治理结构健全、管理团队相对稳定、管理规范,盈利能力较强或具有较好的盈利预期;财务状况稳健, 资产负债结构相对合理,财务风险较小;具备显著的核心竞争力或技术领先优势;具有较高的市场占有率或市场占有率增长迅速。 2)估值水平分析 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值 方法,考察市场价格是否合理。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型 (DDM)等。如市价低于内在价值,则说明股票价格被低估,如果市价高于内在价值,则说明股票价格被高估。通过估值水平分析,基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 (三)债券投资策略 1)券种配置策略 本基金将根据债券市场的基本面分析,以及对各类券种收益率曲线、利差变化、流动性、信用风险等因素的研究与判断,确定债券投资组合在主权类、信用类和货币市场类等券种之间的配置比例,以分散风险提高收益。 2)久期配置策略 本基金将根据未来市场利率走向的预测,动态调整组合的目标久期。在预期利率处于上升通道时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险;在预期利率处于下降通道时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益。 3)收益率曲线策略 在确定本基金债券组合目标久期的基础上,结合对收益率曲线变化的预测,根据收益率曲线形状变动的情景分析,选择合适的策略构建组合的期限结构,并进行动态调整。 4)信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 5)可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价值,对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。 本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。 (四)资产支持证券投资 本基金将在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上,选择较具有投资价值的资产支持证券进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (五)权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%

本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。